| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 引言 | 第12-15页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究对象和方法 | 第13-14页 |
| 1.3 研究框架 | 第14-15页 |
| 第二章 相关理论基础与研究综述 | 第15-24页 |
| 2.1 相关理论 | 第15-18页 |
| 2.1.2 有效市场假说 | 第15-16页 |
| 2.1.3 证券投资组合理论 | 第16页 |
| 2.1.4 投资时钟理论 | 第16-18页 |
| 2.2 股债联动关系研究综述 | 第18-20页 |
| 2.3 股债联动关系影响因素 | 第20-24页 |
| 2.3.1 通货膨胀率 | 第20-21页 |
| 2.3.2 汇率 | 第21页 |
| 2.3.3 利率 | 第21-22页 |
| 2.3.4 货币供应量 | 第22-24页 |
| 第三章 本文研究思路与方法 | 第24-35页 |
| 3.1 统计模型与方法 | 第24-30页 |
| 3.1.1 向量自回归 | 第24-25页 |
| 3.1.2 脉冲响应函数 | 第25页 |
| 3.1.3 方差分解 | 第25-26页 |
| 3.1.4 格兰杰因果关系检验（Granger） | 第26-27页 |
| 3.1.5 Johansen 协整检验 | 第27-29页 |
| 3.1.6 向量误差修正模型（VECM） | 第29-30页 |
| 3.2 BVAR 模型理论 | 第30-35页 |
| 3.2.1 贝叶斯定理及其特点 | 第30-31页 |
| 3.2.2 VAR 的贝叶斯推断 | 第31-32页 |
| 3.2.3 Minnesota 先验分布的参数设定 | 第32-33页 |
| 3.2.4 模型参数的后验估计 | 第33-35页 |
| 第四章 实证分析 | 第35-53页 |
| 4.1 指标选取 | 第35-36页 |
| 4.2 描述统计分析 | 第36-37页 |
| 4.3 经典 VAR 建模 | 第37-50页 |
| 4.3.1 数据平稳性检验 | 第38-39页 |
| 4.3.2 建立 VAR 模型 | 第39-41页 |
| 4.3.3 单位根检验 | 第41页 |
| 4.3.4 Granger 因果关系检验 | 第41-42页 |
| 4.3.5 脉冲响应分析 | 第42-44页 |
| 4.3.6 方差分解 | 第44-46页 |
| 4.3.7 VAR 模型预测 | 第46-47页 |
| 4.3.8 Jonhansen 协整检验 | 第47-49页 |
| 4.3.9 误差修正模型 | 第49-50页 |
| 4.4 BVAR 建模 | 第50-53页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第53-56页 |
| 5.1 实证结论 | 第53-54页 |
| 5.2 政策建议 | 第54-56页 |
| 5.2.1 强化证券市场的价格发现机制 | 第54页 |
| 5.2.2 建立先行指标监测体系 | 第54-55页 |
| 5.2.3 调整债券市场结构 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60页 |