| 摘要 | 第4-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容及结构安排 | 第12-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.3.2 研究的重点、难点 | 第13-14页 |
| 1.3.3 论文框架 | 第14页 |
| 1.3.4 文章的创新点 | 第14-16页 |
| 2 期权及套期保值的文献综述 | 第16-24页 |
| 2.1 期权定价的相关理论 | 第16-18页 |
| 2.1.1 期权及其分类 | 第16页 |
| 2.1.2 期权定价公式及相关研究 | 第16-18页 |
| 2.2 套期保值及其相关理论 | 第18-20页 |
| 2.2.1 国外关于套期保值研究内容 | 第19-20页 |
| 2.2.2 国内关于套期保值研究内容 | 第20页 |
| 2.3 套期保值的比率及交易策略 | 第20-24页 |
| 2.3.1 套期保值比率 | 第20-22页 |
| 2.3.2 衡量套期保值策略的有效性的模型 | 第22-24页 |
| 3 我国上证50ETF期权运营现状及风险把控 | 第24-28页 |
| 3.1 上证50ETF期权的运营现状 | 第24-25页 |
| 3.2 上证50ETF期权的风险把控现状 | 第25-28页 |
| 3.2.1 投资者在上证50ETF期权市场所面临风险与防范 | 第25-26页 |
| 3.2.2 我国期权交易的风险管理办法 | 第26-28页 |
| 4 Delta中性的套期保值策略研究 | 第28-44页 |
| 4.1 模型的假设和简介 | 第28页 |
| 4.1.1 Delta中性的简介 | 第28页 |
| 4.1.2 模型的假设 | 第28页 |
| 4.2 Delta的动态套期保值模拟 | 第28-32页 |
| 4.2.1 模型的建立 | 第28-29页 |
| 4.2.2 Delta套期保值策略模拟 | 第29-32页 |
| 4.3 Delta-Gamma套期保值策略动态模拟 | 第32-36页 |
| 4.3.1 Delta-Gamma模型建立 | 第32-33页 |
| 4.3.2 Delta-Gamma的套期保值模拟 | 第33-36页 |
| 4.4 Delta-GammaVega套期保值策略 | 第36-41页 |
| 4.4.1 Delta-GammaVega模型建立 | 第36-37页 |
| 4.4.2 Delta-GammaVega套期保值动态模拟 | 第37-41页 |
| 4.5 Delta套期保值的策略效果论证 | 第41-44页 |
| 4.5.1 Delta、DeltaGamma与DeltaGamma-Vega套保的价值与收益率 | 第41-42页 |
| 4.5.2 基于HE与HBS模型对各种套保策略的评价 | 第42-44页 |
| 5 期权与期货对冲的成本分析 | 第44-53页 |
| 5.1 上证50指数期货与上证50ETF的相关性分析 | 第44页 |
| 5.2 数据来源以及统计描述 | 第44-49页 |
| 5.2.1 数据来源 | 第44页 |
| 5.2.2 统计描述 | 第44-45页 |
| 5.2.3 ARCHLM检验 | 第45-47页 |
| 5.2.4 GARCH模型 | 第47-48页 |
| 5.2.5 平稳性检验 | 第48-49页 |
| 5.3 期权与期货进行套期保值的交易成本分析 | 第49-53页 |
| 5.3.1 套期保值交易成本分析 | 第49-51页 |
| 5.3.2 我国期权和股指期货优劣性分析 | 第51-53页 |
| 6 结论 | 第53-56页 |
| 6.1 研究结论 | 第53-54页 |
| 6.2 研究不足与展望 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
