| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第12-13页 |
| 1.3 文章结构 | 第13页 |
| 1.4 本文创新点 | 第13-16页 |
| 第2章 文献综述与模型介绍 | 第16-32页 |
| 2.1 文献综述 | 第16-20页 |
| 2.2 归因模型介绍 | 第20-27页 |
| 2.2.1 W-T模型 | 第21页 |
| 2.2.2 加权久期归因模型 | 第21-24页 |
| 2.2.3 几何固定收益归因方法 | 第24-25页 |
| 2.2.4 Campisi归因框架 | 第25-27页 |
| 2.3 跨期处理方法介绍 | 第27-32页 |
| 2.3.1 算术超额收益跨期处理法-GRAP链接法 | 第27-28页 |
| 2.3.2 几何超额收益跨期处理法-多期几何归因法 | 第28-32页 |
| 第3章 理论模型 | 第32-44页 |
| 3.1 模型构建基础 | 第32-34页 |
| 3.1.1 收益率 | 第32页 |
| 3.1.2 债券定价原理 | 第32-33页 |
| 3.1.3 债券的久期 | 第33-34页 |
| 3.1.4 债券收益率曲线与信用利差 | 第34页 |
| 3.2 债券收益率分解 | 第34-35页 |
| 3.3 债券组合投资策略 | 第35-37页 |
| 3.3.1 利率预期策略 | 第36页 |
| 3.3.2 收益率分析 | 第36页 |
| 3.3.3 估价策略 | 第36页 |
| 3.3.4 信用分析 | 第36-37页 |
| 3.4 基于算术超额收益率的业绩归因模型推导 | 第37-42页 |
| 3.4.1 久期管理(Duration Management) | 第37-38页 |
| 3.4.2 曲线定位管理(Yield Curve Positioning) | 第38页 |
| 3.4.3 利差管理(Spread Management) | 第38-40页 |
| 3.4.4 息票贡献(Coupon Contribution) | 第40页 |
| 3.4.5 收敛收益(Convergence Return/Roll down) | 第40页 |
| 3.4.6 类别配置(Sector Allocation) | 第40-41页 |
| 3.4.7 债券投资组合的多期业绩归因模型 | 第41-42页 |
| 3.5 收益分解方法的另一种构想 | 第42-44页 |
| 第4章 实证研究 | 第44-52页 |
| 4.1 数据来源与样本选择 | 第44页 |
| 4.2 数据处理与计算 | 第44-46页 |
| 4.3 实证结果与分析 | 第46-52页 |
| 4.3.1 实证结果 | 第46-47页 |
| 4.3.2 归因分析 | 第47-50页 |
| 4.3.3 关于另一种收益分解的归因结果 | 第50-52页 |
| 第5章 结论与展望 | 第52-54页 |
| 5.1 结论 | 第52页 |
| 5.2 不足与展望 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 附录 | 第56-58页 |
| 致谢 | 第58-60页 |
| 在读期间发表的学术论文与取得的其他研究成果 | 第60页 |
