| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第10-12页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路与研究方法 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第11页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.3 可能创新 | 第12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-21页 |
| 2.1 股票估值理论纵览 | 第12-15页 |
| 2.2 会计信息决策有用性的研究理论 | 第15-17页 |
| 2.3 会计信息价值相关性的研究理论 | 第17-18页 |
| 2.4 相关实证研究 | 第18-21页 |
| 第3章 Feltham & Ohlson 模型阐述 | 第21-29页 |
| 3.1 模型变量 | 第21-22页 |
| 3.2 模型假设 | 第22-23页 |
| 3.2.1 非（无风险）套利【No（Riskless）Arbitrage，NA】假设 | 第22页 |
| 3.2.2 净剩余关系（Clean Surplus Relation，CSR）假设 | 第22-23页 |
| 3.3 Feltham & Ohlson 模型的基本内容及其发展 | 第23-29页 |
| 3.3.1 Ohlson（1995）模型 | 第24-25页 |
| 3.3.2 Feltham & Ohlson（1995）模型 | 第25-27页 |
| 3.3.3 Feltham & Ohlson（1995）模型 | 第27-29页 |
| 第4章 研究假设与设计-基于 Feltham & Ohlson 模型的实证检验 | 第29-42页 |
| 4.1 中国证券市场中周期性与非周期性行业的划分与特点 | 第29页 |
| 4.1.1 周期性行业 | 第29页 |
| 4.1.2 非周期性行业 | 第29页 |
| 4.2 建立假设 | 第29-30页 |
| 4.3 模型构建 | 第30-32页 |
| 4.4 样本选取与变量设计 | 第32-35页 |
| 4.4.1 样本和数据 | 第32-33页 |
| 4.4.2 变量设计 | 第33-35页 |
| 4.5 统计性描述与相关性检验 | 第35-37页 |
| 4.5.1 统计性描述 | 第35-36页 |
| 4.5.2 相关性检验 | 第36-37页 |
| 4.6 检验结果-周期性与非周期性行业比较 | 第37-42页 |
| 第5章 研究结果与需进一步研究的问题 | 第42-50页 |
| 5.1 研究结果 | 第42-43页 |
| 5.2 研究结果的原因分析 | 第43-49页 |
| 5.2.1 周期性行业与非周期性行业的共有特征原因分析 | 第43-46页 |
| 5.2.2 周期性行业与非周期性行业的不同特征原因分析 | 第46-49页 |
| 5.3 需进一步研究的问题 | 第49-50页 |
| 第6章 结论 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-53页 |
| 附录 1 | 第53-55页 |
| 附录 2 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 附件 | 第59页 |
