基于跳—扩散模型的开放式基金费率研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 引言 | 第9-15页 |
| ·研究背景 | 第9页 |
| ·选题意义和研究目的 | 第9-10页 |
| ·开放式基金费率的研究综述 | 第10-12页 |
| ·本文的结构 | 第12-13页 |
| ·本文的技术路线 | 第13-14页 |
| ·本文的创新之处 | 第14-15页 |
| 2 开放式基金的费率结构和定价模型 | 第15-20页 |
| ·开放式基金的费率结构 | 第15-17页 |
| ·开放式基金的费率定价模型 | 第17-20页 |
| 3 开放式基金管理费率的设计 | 第20-23页 |
| ·固定管理费率制度中存在的问题 | 第20-21页 |
| ·开放式基金管理费率的设计方法 | 第21-23页 |
| ·最低收益率目标下的管理费率设计方法 | 第22页 |
| ·双限收益率目标下的管理费率设计方法 | 第22-23页 |
| 4 基于期权公式的开放式基金管理费率定价 | 第23-30页 |
| ·基于B-S模型的开放式基金管理费率定价 | 第23-25页 |
| ·最低收益率目标下的管理费率定价公式 | 第23-24页 |
| ·双限收益率目标下的管理费率定价公式 | 第24-25页 |
| ·B-S模型设定的不合理性和跳-扩散过程的引入 | 第25-27页 |
| ·Merton跳-扩散模型的期权定价公式 | 第27-28页 |
| ·基于跳-扩散模型的开放式基金管理费率定价 | 第28-30页 |
| ·最低收益率目标下的管理费率定价公式 | 第28-29页 |
| ·双限收益率目标下的管理费率定价公式 | 第29-30页 |
| 5 跳-扩散模型的参数估计 | 第30-37页 |
| ·跳-扩散模型的参数估计方法简介 | 第30页 |
| ·基于有序样本聚类的跳-扩散模型参数估计 | 第30-31页 |
| ·正态样本异常值的判断和处理 | 第31-32页 |
| ·基于异常值剔除的参数估计方法 | 第32-34页 |
| ·估计方法的蒙特卡洛模拟分析 | 第34-36页 |
| ·估计方法的评价 | 第36-37页 |
| 6 关于开放式基金管理费率的实证分析 | 第37-45页 |
| ·样本的选取 | 第37页 |
| ·跳-扩散模型对数据拟合程度的实证分析 | 第37-38页 |
| ·符合跳-扩散模型的基金品种筛选 | 第38-39页 |
| ·跳-扩散模型的参数估计结果 | 第39-40页 |
| ·开放式基金最优管理费率的确定及相关的建议 | 第40-42页 |
| ·最优费率对固定费率制度中存在问题的解决情况 | 第42-43页 |
| ·结论 | 第43-45页 |
| 7 结论、建议和不足 | 第45-47页 |
| ·本文的结论和相关建议 | 第45-46页 |
| ·本文研究的不足 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 附录 | 第49-57页 |
| 在学期间发表的论文 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
