| 摘要 | 第9-11页 |
| Abstract | 第11-12页 |
| 1 引言 | 第13-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.1 关于中小企业运用私募股权融资的动机的研究 | 第14-15页 |
| 1.2.2 中小企业要得到私募股权投资应具备的条件的研究 | 第15-16页 |
| 1.2.3 关于运用私募股权融资的带来的风险的研究 | 第16页 |
| 1.2.4 关于改善中小企业运用私募股权融资环境的研究 | 第16-17页 |
| 1.2.5 文献评述 | 第17-18页 |
| 1.3 研究的思路与方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究的思路 | 第18页 |
| 1.3.2 研究的方法 | 第18-19页 |
| 1.4 本文的框架 | 第19-20页 |
| 2 私募股权融资的理论概述 | 第20-27页 |
| 2.1 私募股权融资定义和特点 | 第20-22页 |
| 2.1.1 私募股权融资的定义 | 第20页 |
| 2.1.2 私募股权融资的特点 | 第20-22页 |
| 2.2 私募股权融资的分类 | 第22-24页 |
| 2.2.1 风险资本 | 第22页 |
| 2.2.2 成长资本 | 第22-23页 |
| 2.2.3 并购资本 | 第23页 |
| 2.2.4 夹层融资 | 第23页 |
| 2.2.5 Pre-IPO融资 | 第23页 |
| 2.2.6 PIPE融资 | 第23-24页 |
| 2.3 私募股权融资涉及的关联方 | 第24-25页 |
| 2.3.1 融资企业 | 第24页 |
| 2.3.2 投资人 | 第24页 |
| 2.3.3 基金管理公司 | 第24-25页 |
| 2.3.4 中介机构 | 第25页 |
| 2.4 私募股权融资的理论基础 | 第25-27页 |
| 2.4.1 委托代理理论 | 第25-26页 |
| 2.4.2 信息不对称理论 | 第26页 |
| 2.4.3 交易成本理论 | 第26-27页 |
| 3 美电贝尔私募股权融资的过程介绍 | 第27-35页 |
| 3.1 美电贝尔公司的背景介绍 | 第27-28页 |
| 3.1.1 美电贝尔公司概况 | 第27页 |
| 3.1.2 美电贝尔融资前的股权结构介绍 | 第27-28页 |
| 3.2 第一轮私募股权融资过程 | 第28-32页 |
| 3.2.1 公司进行第一轮私募股权融资的背景 | 第28-29页 |
| 3.2.2 企业价值的估算 | 第29-30页 |
| 3.2.3 增资条款的签订 | 第30页 |
| 3.2.4 对赌协议的签订 | 第30-32页 |
| 3.3 第二轮私募股权融资过程 | 第32-35页 |
| 3.3.1 公司进行第二轮私募股权融资的背景 | 第32-33页 |
| 3.3.2 企业价值的重新估算 | 第33页 |
| 3.3.3 出资方式及比例的协商 | 第33-34页 |
| 3.3.4 对赌协议的撤销 | 第34-35页 |
| 4 美电贝尔私募股权融资的动因及效果分析 | 第35-52页 |
| 4.1 美电贝尔私募股权融资的动因分析 | 第35-40页 |
| 4.1.1 公司战略转型需要募集资金 | 第35-36页 |
| 4.1.2 公司目前财务状况不利于借债 | 第36-37页 |
| 4.1.3 非上市公司无法公开募集股票 | 第37-39页 |
| 4.1.4 私募股权融资发行流程较简易 | 第39-40页 |
| 4.2 美电贝尔私募股权融资的效果分析 | 第40-47页 |
| 4.2.1 融资成功对资本结构的影响 | 第40-41页 |
| 4.2.2 融资成功对公司业绩的影响 | 第41-46页 |
| 4.2.3 融资成功对股权结构的影响 | 第46-47页 |
| 4.3 美电贝尔私募融资成功的原因分析 | 第47-52页 |
| 4.3.1 良好的行业前景获得了投资者的青睐 | 第47-48页 |
| 4.3.2 选择了适应企业的Pre-IPO融资模式 | 第48-49页 |
| 4.3.3 制定了合理的融资定价 | 第49页 |
| 4.3.4 管理者把握了恰当的融资时机进行融资 | 第49-50页 |
| 4.3.5 选择了适当的融资对象 | 第50-51页 |
| 4.3.6 聘请了中介机构协作融资 | 第51-52页 |
| 5 本案例研究的结论及启示 | 第52-55页 |
| 5.1 本案例研究的结论 | 第52-53页 |
| 5.1.1 为企业战略转型筹集资金是美电贝尔进行私募股权融资的主要动机 | 第52页 |
| 5.1.2 完善的融资方案是美电贝尔私募股权融资成功的主要原因 | 第52页 |
| 5.1.3 成功的私募股权融资完善了美电贝尔的资本结构并提高了公司绩效 | 第52-53页 |
| 5.2 本案例研究的启示 | 第53-55页 |
| 5.2.1 选择恰当的融资时机是中小企业私募股权融资成功的前提 | 第53页 |
| 5.2.2 制定合理的融资方案是中小企业私募股权融资成功的基础 | 第53页 |
| 5.2.3 选择正确的融资对象是中小企业私募股权融资成功的重要因素 | 第53-54页 |
| 5.2.4 中介机构的有效协助是中小企业私募股权融资成功的有利条件 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
