| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 论文研究背景、目的及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 论文研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 论文研究目的 | 第12页 |
| 1.1.3 论文研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第13-17页 |
| 1.2.1 投资者异质性的相关研究 | 第13-15页 |
| 1.2.2 股价波动影响因素的相关研究 | 第15-16页 |
| 1.2.3 投资者异质性与股价波动关系的相关研究 | 第16-17页 |
| 1.2.4 国内外研究评述 | 第17页 |
| 1.3 论文研究思路与研究方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 论文的研究思路及框架 | 第17-19页 |
| 1.3.2 论文的研究方法 | 第19页 |
| 1.4 论文的创新之处 | 第19-20页 |
| 第2章 投资者异质性对股价波动影响的理论分析 | 第20-30页 |
| 2.1 融资融券相关概念 | 第20-23页 |
| 2.1.1 融资融券的概念界定 | 第20页 |
| 2.1.2 融资融券业务的发展状况 | 第20-22页 |
| 2.1.3 融资融券的交易特点 | 第22-23页 |
| 2.2 投资者异质性内涵 | 第23-25页 |
| 2.2.1 投资者异质性的含义 | 第23-24页 |
| 2.2.2 投资者异质性的分类 | 第24-25页 |
| 2.3 投资者异质性对股价波动的影响 | 第25-26页 |
| 2.3.1 异质投资者数量变动对股价波动的影响 | 第25页 |
| 2.3.2 异质投资者的投资行为对股价波动的影响 | 第25-26页 |
| 2.4 融资融券背景下投资者异质性对股价波动影响的关系分析 | 第26-29页 |
| 2.4.1 融资融券与投资者情绪的影响关系分析 | 第26-28页 |
| 2.4.2 融资融券、投资者情绪与股价波动三者的影响关系分析 | 第28-29页 |
| 2.5 本章小结 | 第29-30页 |
| 第3章 投资者异质性综合指标的构建与测度 | 第30-42页 |
| 3.1 投资者异质性的度量 | 第30-34页 |
| 3.1.1 主观或直接指标 | 第30-32页 |
| 3.1.2 客观或间接指标 | 第32-34页 |
| 3.1.3 复合指标 | 第34页 |
| 3.2 投资者异质性综合指标的构建 | 第34-36页 |
| 3.3 投资者异质性综合指标的测度 | 第36-41页 |
| 3.3.1 模型构建 | 第36-37页 |
| 3.3.2 数据获取 | 第37页 |
| 3.3.3 模型检验与变量相关性分析 | 第37-39页 |
| 3.3.4 主成分分析结果 | 第39-41页 |
| 3.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 投资者异质性对股价波动影响的实证分析 | 第42-53页 |
| 4.1 基于VAR模型的投资者异质性影响力分析 | 第43-49页 |
| 4.1.1 VAR模型构建 | 第43-44页 |
| 4.1.2 数据获取与数据来源 | 第44页 |
| 4.1.3 平稳性检验 | 第44-45页 |
| 4.1.4 Granger因果关系检验 | 第45-46页 |
| 4.1.5 脉冲响应函数分析和方差分解分析 | 第46-49页 |
| 4.2 投资者异质性对股价波动影响程度分析 | 第49-52页 |
| 4.2.1 模型构建 | 第49页 |
| 4.2.2 实证过程分析 | 第49-51页 |
| 4.2.3 实证结果分析 | 第51-52页 |
| 4.3 本章小结 | 第52-53页 |
| 第5章 对策建议 | 第53-58页 |
| 5.1 推进融资融券业务平稳发展 | 第53-54页 |
| 5.2 加强投资者教育 | 第54-55页 |
| 5.2.1 倡导投资者进行理性投资 | 第54-55页 |
| 5.2.2 加强机构投资者的发展 | 第55页 |
| 5.3 加强信息披露和市场监管 | 第55-56页 |
| 5.3.1 完善信息披露制度 | 第55-56页 |
| 5.3.2 加强金融风险监管 | 第56页 |
| 5.4 本章小结 | 第56-58页 |
| 结论 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-66页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67页 |