期权推出对期货定价有效性的影响--基于沪深300指数期货和期权的研究
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第1章 引言 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.2 创新点 | 第13-14页 |
| 1.3 结构安排 | 第14-15页 |
| 第2章 文献综述 | 第15-24页 |
| 2.1 股指期货定价理论 | 第15-17页 |
| 2.1.1 持有成本模型 | 第15-16页 |
| 2.1.2 随机利率模型 | 第16-17页 |
| 2.1.3 一般均衡定价模型 | 第17页 |
| 2.1.4 区间定价模型 | 第17页 |
| 2.2 行为金融理论 | 第17-22页 |
| 2.2.1 基本假设 | 第18-19页 |
| 2.2.2 两大理论：BPT和BAPM | 第19-20页 |
| 2.2.2.1 行为资产组合理论(BPT) | 第19-20页 |
| 2.2.2.2 行为资产定价模型(BAPM) | 第20页 |
| 2.2.3 三大模型：BSV、DHS和HS | 第20-22页 |
| 2.2.3.1 BSV模型 | 第21-22页 |
| 2.2.3.2 DHS模型 | 第22页 |
| 2.2.3.3 HS模型 | 第22页 |
| 2.3 投资者情绪对股票市场的影响 | 第22-23页 |
| 2.4 股票、股指期货、股指期权的关系 | 第23-24页 |
| 第3章 股指期货和股指期权 | 第24-32页 |
| 3.1 股指期货概述 | 第24-28页 |
| 3.1.1 股指期货产生的背景 | 第24-25页 |
| 3.1.2 股指期货的功能 | 第25-27页 |
| 3.1.2.1 风险规避功能 | 第25-26页 |
| 3.1.2.2 套利功能 | 第26页 |
| 3.1.2.3 资产配置功能 | 第26-27页 |
| 3.1.3 沪深300股指期货简介 | 第27-28页 |
| 3.2 股指期权概述 | 第28-32页 |
| 3.2.1 股指期权产生的背景 | 第28-29页 |
| 3.2.2 股指期权的功能 | 第29-30页 |
| 3.2.2.1 风险规避功能 | 第29页 |
| 3.2.2.2 资产配置功能 | 第29-30页 |
| 3.2.3 沪深300股指期权简介 | 第30-32页 |
| 第4章 实证研究 | 第32-50页 |
| 4.1 模型简介 | 第32-33页 |
| 4.2 定价偏差 | 第33-41页 |
| 4.2.1 理论价格的估计模型 | 第33-34页 |
| 4.2.2 数据来源 | 第34-35页 |
| 4.2.3 定价偏差的估计 | 第35-41页 |
| 4.3 投资者情绪 | 第41-45页 |
| 4.3.1 主观量度 | 第42页 |
| 4.3.2 客观量度 | 第42-43页 |
| 4.3.3 数据来源 | 第43-45页 |
| 4.3.4 投资者情绪的估计 | 第45页 |
| 4.4 实证分析 | 第45-50页 |
| 4.4.1 平稳性检验 | 第46页 |
| 4.4.2 期权推出前股指期货定价分析 | 第46-47页 |
| 4.4.3 期权推出后股指期货定价分析 | 第47-48页 |
| 4.4.4 期权推出前后对比分析 | 第48-49页 |
| 4.4.5 结论 | 第49-50页 |
| 第5章 总结 | 第50-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 附件 | 第58页 |
