我国基准利率与汇率的变动及联动性研究--基于SHIBOR与人民币有效汇率的分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 导论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.3 本文结构安排 | 第12-13页 |
| 1.4 创新及不足 | 第13-15页 |
| 2 利率与汇率一般理论分析 | 第15-23页 |
| 2.1 利率与汇率经典理论分析 | 第15-18页 |
| 2.1.1 利率与汇率经典理论 | 第15-16页 |
| 2.1.2 利率与汇率联动性分析 | 第16-18页 |
| 2.2 经典模型的一般理论分析 | 第18-23页 |
| 2.2.1 ARMA-GARCH模型一般理论 | 第18-21页 |
| 2.2.2 向量自回归模型(VAR) | 第21页 |
| 2.2.3 向量误差修正模型(VEC) | 第21-23页 |
| 3 对我国基准利率与汇率变动的实证研究 | 第23-35页 |
| 3.1 基准利率变动趋势的实证研究 | 第23-30页 |
| 3.1.1 SHIBOR概述及利率期限结构特征 | 第23-25页 |
| 3.1.2 隔夜SHIBOR波动特征的实证研究 | 第25-30页 |
| 3.2 汇率变动趋势的实证研究 | 第30-35页 |
| 3.2.1 人民币实际有效汇率的统计性特征 | 第30-32页 |
| 3.2.2 人民币实际有效汇率波动的实证研究 | 第32-35页 |
| 4 对我国基准利率与汇率联动性的实证研究 | 第35-50页 |
| 4.1 变量选取及描述性统计 | 第35-38页 |
| 4.1.1 变量的选取 | 第35-37页 |
| 4.1.2 变量的描述性统计 | 第37-38页 |
| 4.2 基于利率与汇率两变量的实证研究 | 第38-42页 |
| 4.2.1 单位根检验 | 第38页 |
| 4.2.2 协整关系检验 | 第38-39页 |
| 4.2.3 VAR模型分析 | 第39-40页 |
| 4.2.4 脉冲响应分析 | 第40-42页 |
| 4.3 引入其他变量的实证分析 | 第42-50页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第43页 |
| 4.3.2 VAR模型的建立及平稳性检验 | 第43-44页 |
| 4.3.3 Johansen协整关系检验 | 第44-45页 |
| 4.3.4 误差修正模型(VEC)的建立 | 第45-46页 |
| 4.3.5 脉冲响应与方差分解 | 第46-50页 |
| 5 结论与展望 | 第50-55页 |
| 5.1 研究结论 | 第50-52页 |
| 5.2 后续展望 | 第52-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |
