| 致谢 | 第1-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 目次 | 第7-10页 |
| 图目录 | 第10-11页 |
| 表目录 | 第11-12页 |
| 1 引言 | 第12-17页 |
| ·研究背景和意义 | 第12-14页 |
| ·研究的背景与问题的提出 | 第12-13页 |
| ·研究的意义 | 第13-14页 |
| ·研究思路与研究框架 | 第14-16页 |
| ·本文研究的内容与方法 | 第14-15页 |
| ·研究框架 | 第15-16页 |
| ·本文创新之处 | 第16-17页 |
| 2 反向抵押贷款定价的文献综述 | 第17-21页 |
| ·关于反向抵押贷款定价的国外研究 | 第17-18页 |
| ·反向抵押贷款产品定价的国内研究 | 第18-19页 |
| ·基于贷款利率变动的模型 | 第18页 |
| ·基于房价变动的模型 | 第18页 |
| ·基于预期寿命精算的模型 | 第18-19页 |
| ·考虑可提前赎回的期权定价模型 | 第19页 |
| ·文献述评 | 第19-21页 |
| 3 反向抵押贷款综合定价体系的构建 | 第21-28页 |
| ·定价的基本思路 | 第21页 |
| ·定价的主要影响参数 | 第21-25页 |
| ·贷款支付及计息方式 | 第21-22页 |
| ·贷款利率及其波动 | 第22-23页 |
| ·房产价值及其波动 | 第23页 |
| ·预期余命的不确定性 | 第23-24页 |
| ·无风险利率 | 第24-25页 |
| ·贷款费率及房屋折旧率 | 第25页 |
| ·综合定价体系 | 第25-28页 |
| ·模型参数说明 | 第25-26页 |
| ·一次性支付 | 第26页 |
| ·终身年金支付 | 第26-28页 |
| 4 三大风险因素波动的描述方法探析 | 第28-39页 |
| ·贷款利率波动的揭示 | 第28-31页 |
| ·CIR模型 | 第28页 |
| ·Vasicek模型 | 第28-29页 |
| ·跳跃扩散模型 | 第29-31页 |
| ·未来房产价值的变化路径 | 第31-36页 |
| ·自回归预测模型 | 第31-32页 |
| ·灰色理论GM房价预测模型 | 第32-33页 |
| ·神经网络房价预测模型 | 第33-36页 |
| ·对预期余命的精算 | 第36-39页 |
| 5 综合定价体系的蒙特卡罗数值模拟 | 第39-45页 |
| ·初始参数设定 | 第39-40页 |
| ·不变参数 | 第39页 |
| ·变动的风险参数 | 第39-40页 |
| ·一次性支付产品的实证结果分析 | 第40-42页 |
| ·终身年金支付产品的实证结果分析 | 第42-45页 |
| 6 研究总结与展望 | 第45-47页 |
| ·本文主要研究成果与缺陷 | 第45-46页 |
| ·未来研究方向 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 附录 | 第50-68页 |
| 附录1 中房上海、美国、日本、韩国住宅价格指数 | 第50-53页 |
| 附录2 小波神经网络模型主要程序 | 第53-57页 |
| 附录3 反向抵押贷款定价体系主程序 | 第57-61页 |
| 附录4 中国人寿保险业经验生命表(2000—2003) | 第61-64页 |
| 附录5 借款人(男性)剩余寿命概率表(由生命表计算所得) | 第64-68页 |