| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1. 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.2 国内外研究现状综述 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状综述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第13-14页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第14-15页 |
| 2. 我国股票收益互换产生的背景 | 第15-22页 |
| 2.1 国际金融市场创新催生股票收益互换 | 第15-17页 |
| 2.2 全球金融市场股票收益互换业务快速发展 | 第17-19页 |
| 2.3 我国多层次资本市场不断发展和完善 | 第19-22页 |
| 3. 证券公司开展股票收益互换的理论分析：基本模式与意义 | 第22-30页 |
| 3.1 股票收益互换的概念 | 第22-24页 |
| 3.1.1 股票收益互换的含义 | 第22-23页 |
| 3.1.2 股票收益互换的特点 | 第23-24页 |
| 3.1.3 股票收益互换业务的基本流程 | 第24页 |
| 3.2 股票收益互换的基本模式 | 第24-28页 |
| 3.2.1 固定收益-浮动收益 | 第24-26页 |
| 3.2.2 浮动收益-固定收益 | 第26-27页 |
| 3.2.3 浮动收益-浮动收益 | 第27-28页 |
| 3.3 证券公司开展股票收益互换业务的意义 | 第28-30页 |
| 4. 证券公司开展股票收益互换业务模式探讨 | 第30-36页 |
| 4.1 股票杠杆交易 | 第30-31页 |
| 4.2 交易过户融资 | 第31页 |
| 4.3 融资参与定向增发 | 第31-32页 |
| 4.4 借券打新股 | 第32-33页 |
| 4.5 持有股票锁定收益 | 第33-34页 |
| 4.6 创设固定收益产品 | 第34-36页 |
| 5. 证券公司开展股票收益互换的困难和障碍 | 第36-42页 |
| 5.1 证券公司开展股票收益互换业务现状 | 第36-37页 |
| 5.2 证券公司开展股票收益互换业务面临的困难和障碍 | 第37-42页 |
| 5.2.1 关于股票收益互换的法律法规还不完善 | 第37-38页 |
| 5.2.2 股票收益互换独特的风险对证券公司风控提出了更高要求 | 第38-40页 |
| 5.2.3 对冲工具不够完善 | 第40页 |
| 5.2.4 证券公司资本金较为有限 | 第40-41页 |
| 5.2.5 场外配资清理对证券公司股票收益互换的影响 | 第41-42页 |
| 6. 证券公司开展股票收益互换的措施与建议 | 第42-52页 |
| 6.1 证券公司加强股票收益互换业务风险控制非常必要 | 第42-45页 |
| 6.1.1 协议双方信息不对称 | 第42-43页 |
| 6.1.2 证券公司负外部性 | 第43-44页 |
| 6.1.3 成熟资本市场对场外业务的严格风险控制 | 第44-45页 |
| 6.2 措施与建议 | 第45-52页 |
| 6.2.1 严格限定准入 | 第45-47页 |
| 6.2.2 强化制度保障 | 第47-48页 |
| 6.2.3 反向对冲工具运用 | 第48-50页 |
| 6.2.4 注重投资者教育和员工培训 | 第50-52页 |
| 7. 结论 | 第52-54页 |
| 参与文献 | 第54-56页 |
