| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-12页 |
| 1. 导论 | 第12-21页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第12-13页 |
| ·研究背景 | 第12-13页 |
| ·研究意义 | 第13页 |
| ·国内外研究现状 | 第13-18页 |
| ·国外研究现状 | 第13-15页 |
| ·国内研究现状 | 第15-18页 |
| ·研究思路与研究方法 | 第18-20页 |
| ·研究思路 | 第18-19页 |
| ·研究方法 | 第19-20页 |
| ·本文的创新与不足之处 | 第20-21页 |
| ·本文的创新之处 | 第20页 |
| ·本文的不足之处 | 第20-21页 |
| 2. 机构投资者的相关概念 | 第21-25页 |
| ·机构投资者的定义 | 第21页 |
| ·机构投资者的分类 | 第21-24页 |
| ·我国机构投资者的发展历程 | 第24-25页 |
| 3. 相关理论分析 | 第25-32页 |
| ·机构投资者加剧股票收益率波动的理论分析 | 第25-30页 |
| ·机构投资者的羊群行为 | 第25-26页 |
| ·机构投资者的正反馈交易策略 | 第26-27页 |
| ·机构投资者的短视行为和流动性偏好 | 第27-28页 |
| ·机构投资者存在操纵行为和内幕交易 | 第28-30页 |
| ·机构投资者减缓股票收益率波动的理论分析 | 第30-32页 |
| ·机构投资者是理性的专业投资者 | 第30页 |
| ·机构投资者能优化投资者结构 | 第30-31页 |
| ·机构投资者具有安全性偏好 | 第31-32页 |
| 4. 机构投资者对我国股票收益率波动性影响的宏观分析 | 第32-41页 |
| ·研究设计 | 第32-36页 |
| ·样本区间与数据来源 | 第32页 |
| ·时间点的划分 | 第32-33页 |
| ·上证A股指数日收益率的描述性统计分析 | 第33-36页 |
| ·实证检验 | 第36-40页 |
| ·ADF检验 | 第36-37页 |
| ·残差自相关性检验 | 第37页 |
| ·ARCH效应检验 | 第37-38页 |
| ·GARCH(1,1)模型构建 | 第38-40页 |
| ·结果分析 | 第40-41页 |
| 5. 机构投资者对我国股票收益率波动性影响的微观分析 | 第41-50页 |
| ·研究设计 | 第41-44页 |
| ·样本选取与数据来源 | 第41-43页 |
| ·变量设置 | 第43-44页 |
| ·面板数据回归模型 | 第44页 |
| ·实证检验 | 第44-46页 |
| ·F检验 | 第44-45页 |
| ·Hausman检验 | 第45-46页 |
| ·模型构建与结果分析 | 第46-50页 |
| 6. 研究结论与政策建议 | 第50-54页 |
| ·研究结论 | 第50-51页 |
| ·政策建议 | 第51-54页 |
| ·对政策制定者的建议 | 第51-52页 |
| ·对机构投资者的建议 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |