| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-10页 |
| 第一章 引言 | 第10-18页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第10-13页 |
| 一、研究背景 | 第10-12页 |
| 二、研究意义 | 第12-13页 |
| 第二节 概念界定 | 第13-15页 |
| 一、证券投资基金 | 第13页 |
| 二、股票型基金 | 第13-14页 |
| 三、投资风格 | 第14-15页 |
| 四、投资风格漂移 | 第15页 |
| 第三节 研究设计 | 第15-18页 |
| 一、研究内容与框架 | 第15-16页 |
| 二、创新点和不足 | 第16-18页 |
| 第二章 理论基础及文献综述 | 第18-31页 |
| 第一节 基金投资风格形成理论 | 第18-20页 |
| 一、Sharpe风格资产模型 | 第18页 |
| 二、Fama-French三因子模型 | 第18-19页 |
| 三、Gruber四因素模型 | 第19-20页 |
| 第二节 基金投资风格漂移研究的理论基础 | 第20-22页 |
| 一、有效市场假说 | 第20-21页 |
| 二、资本资产定价模型 | 第21页 |
| 三、套利定价模型 | 第21-22页 |
| 第三节 基金投资风格识别及风格漂移量化 | 第22-26页 |
| 一、投资风格识别-HBSA和RBSA方法 | 第22-23页 |
| 二、晨星风格箱方法 | 第23-24页 |
| 三、Sharpe多因子风格识别模型 | 第24-25页 |
| 四、投资风格漂移量化 | 第25-26页 |
| 第四节 基金投资风格及风格漂移文献综述 | 第26-29页 |
| 一、投资风格和投资风格的识别 | 第26-27页 |
| 二、投资风格漂移 | 第27-28页 |
| 三、投资风格漂移的成因 | 第28-29页 |
| 四、投资风格漂移的影响 | 第29页 |
| 第五节 本章小结 | 第29-31页 |
| 第三章 开放式股票型基金投资风格漂移实证研究 | 第31-39页 |
| 第一节 数据选取 | 第31-34页 |
| 一、基金样本的选取及研究区间 | 第31-32页 |
| 二、风格指数的确定 | 第32-33页 |
| 三、数据说明 | 第33-34页 |
| 第二节 研究设计 | 第34页 |
| 第三节 实证结果与分析 | 第34-38页 |
| 一、基金实际风格验证 | 第34-36页 |
| 二、基金风格漂移动态分析 | 第36-38页 |
| 第四节 本章小结 | 第38-39页 |
| 第四章 开放式股票型基金风格漂移对重仓股波动性的影响研究 | 第39-49页 |
| 第一节 截面数据分析 | 第39-42页 |
| 一、数据选取 | 第39-41页 |
| 二、模型构建 | 第41页 |
| 三、实证分析 | 第41-42页 |
| 第二节 宏观层面分析 | 第42-48页 |
| 一、脉冲响应函数介绍 | 第42-43页 |
| 二、漂移基金指数编制 | 第43页 |
| 三、数据说明及检测 | 第43-44页 |
| 四、脉冲响应分析 | 第44-48页 |
| 第三节 本章小结 | 第48-49页 |
| 第五章 结论与建议 | 第49-51页 |
| 第一节 研究结论 | 第49页 |
| 第二节 政策建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 附录 | 第53-65页 |
| 附录一 | 第53-59页 |
| 附录二 | 第59-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |