经济周期视角下利率对股价影响的实证研究
| 摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 第一部分 导论 | 第12-15页 |
| ·问题的提出 | 第12-13页 |
| ·研究思路和方法 | 第13-14页 |
| ·研究创新与不足 | 第14-15页 |
| 第二部分 理论文献综述 | 第15-28页 |
| ·相关理论 | 第15-20页 |
| ·利率与股市 | 第15-16页 |
| ·经济周期与股市 | 第16-17页 |
| ·有效市场理论 | 第17-20页 |
| ·文献综述 | 第20-28页 |
| ·国外研究现状 | 第21-24页 |
| ·国内研究现状 | 第24-28页 |
| 第三部分 利率对股价影响的实证研究 | 第28-42页 |
| ·经济周期的划分与我国股票周期 | 第28-31页 |
| ·模型选择 | 第31-34页 |
| ·ARIMA模型 | 第31-32页 |
| ·GARCH模型 | 第32-33页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第33页 |
| ·单位根检验 | 第33-34页 |
| ·数据的选取和预处理 | 第34-35页 |
| ·国内市场的实证研究 | 第35-37页 |
| ·国内经济上升周期的实证研究 | 第35-36页 |
| ·国内经济下降周期的实证研究 | 第36-37页 |
| ·美国市场的实证研究 | 第37-38页 |
| ·美国上升周期 | 第37-38页 |
| ·美国下降周期 | 第38页 |
| ·拟合结论 | 第38-39页 |
| ·结果分析 | 第39-42页 |
| 第四部分 不同经济周期下我国利率对股票市场影响 | 第42-47页 |
| ·我国市场有效性讨论 | 第42页 |
| ·我国利率政策的效果分析 | 第42-47页 |
| ·经济上升周期利率政策的效果 | 第42-44页 |
| ·经济下降周期利率政策的效果 | 第44-45页 |
| ·从模型结果看我国市场的有效性 | 第45-47页 |
| 第五部分 结论与政策建议 | 第47-52页 |
| ·研究主要结论 | 第47-48页 |
| ·政策建议 | 第48-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第57页 |
