| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1 绪论 | 第13-20页 |
| ·研究背景和意义 | 第13-15页 |
| ·问题和困难 | 第15-16页 |
| ·文献综述 | 第16-17页 |
| ·本文的内容安排 | 第17-18页 |
| ·本文的创新 | 第18-20页 |
| 2 信用衍生工具的定价模型 | 第20-28页 |
| ·信用风险的定价模型 | 第20-26页 |
| ·结构模型 | 第20-22页 |
| ·强度模型 | 第22-26页 |
| ·常用的违约相关性度量模型 | 第26-27页 |
| ·小结 | 第27-28页 |
| 3 信用衍生工具的主要交易结构 | 第28-44页 |
| ·信用违约产品 | 第28-35页 |
| ·信用违约互换 | 第28-31页 |
| ·信用联结票据 | 第31-35页 |
| ·信用价差产品 | 第35-37页 |
| ·欧式信用价差看涨(跌)期权 | 第35页 |
| ·美式信用价差看跌(涨)期权 | 第35-37页 |
| ·总收益互换产品 | 第37-39页 |
| ·信用违约指数产品 | 第39-42页 |
| ·欧洲信用违约指数产品 | 第39-40页 |
| ·北美信用违约指数产品 | 第40-42页 |
| ·小结 | 第42-44页 |
| 4 Copula函数理论及相关性分析 | 第44-70页 |
| ·非参数核密度估计技术 | 第44-52页 |
| ·非参数核密度估计的定义 | 第45-46页 |
| ·非参数核密度估计的基本性质与光滑参数的选取 | 第46-52页 |
| ·Copula函数的定义和性质 | 第52-56页 |
| ·多元Copula函数的定义及性质 | 第52-54页 |
| ·条件Copula函数 | 第54-56页 |
| ·基于Copula函数的相关性研究 | 第56-68页 |
| ·基于Copula函数的尾部相关性度量 | 第56-61页 |
| ·常用的Copula函数与相关性分析 | 第61-68页 |
| ·小结 | 第68-70页 |
| 5 信用衍生工具产品的设计及定价分析 | 第70-87页 |
| ·交易对手无违约风险的信用违约互换组合合约的设计 | 第70-74页 |
| ·合约的内容 | 第70-71页 |
| ·互换溢价的确定 | 第71-74页 |
| ·交易对手有违约风险的信用违约互换组合合约的设计 | 第74-77页 |
| ·合约内容的设计 | 第74-75页 |
| ·互换溢价的确定 | 第75-77页 |
| ·交易对手先于参照资产违约的信用违约互换组合的合约设计和定价分析 | 第77-82页 |
| ·合约内容的设计 | 第78-79页 |
| ·互换溢价的确定 | 第79-82页 |
| ·资产组合的信用联结票据的设计和定价分析 | 第82-85页 |
| ·资产组合的信用联结票据的设计 | 第82-83页 |
| ·资产组合的信用联结票据价格的确定 | 第83-85页 |
| ·小结 | 第85-87页 |
| 6 基于Copula函数的信用衍生工具的定价研究 | 第87-120页 |
| ·违约时间的分布及相关性问题研究 | 第87-95页 |
| ·违约时间的边缘分布确定 | 第87-88页 |
| ·违约相关性问题研究 | 第88-95页 |
| ·违约时间的模拟 | 第95-101页 |
| ·违约时间模拟的步骤 | 第95页 |
| ·阿基米德Copula随机数的生成算法 | 第95-100页 |
| ·阿基米德Copula随机数转化为违约时间 | 第100-101页 |
| ·互换溢价的确定 | 第101-105页 |
| ·将模拟生成的违约时间序列处理 | 第101-102页 |
| ·计算保险金支付 | 第102-103页 |
| ·或有支付的确定 | 第103页 |
| ·互换溢价s的确定 | 第103-105页 |
| ·基于Copula函数的信用违约互换组合的实证研究 | 第105-118页 |
| ·数据的选取及处理 | 第105-106页 |
| ·样本收益率的分布函数的非参数核密度估计 | 第106-107页 |
| ·极大似然法参数估计 | 第107-114页 |
| ·根据Copula拟合的结果使用蒙特卡洛模拟参照资产以及交易对手的违约时间 | 第114-115页 |
| ·互换溢价的确定 | 第115-116页 |
| ·实证结果分析 | 第116-118页 |
| ·小结 | 第118-120页 |
| 7 总结和展望 | 第120-123页 |
| ·总结 | 第120-121页 |
| ·展望 | 第121-123页 |
| 参考文献 | 第123-132页 |
| 致谢 | 第132-133页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文 | 第133页 |
