外汇市场的波动性研究和风险计量实证分析
| 中文摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-7页 |
| 引言 | 第7-9页 |
| （一） 问题的提出 | 第7页 |
| （二） 相关文献综述 | 第7-9页 |
| 一、外汇市场波动性的一般理论解释 | 第9-15页 |
| （一） 外汇市场结构与定价理论 | 第9-13页 |
| 1 外汇市场概论 | 第9-10页 |
| 2 汇率定价理论 | 第10-12页 |
| 3 外汇市场波动理论 | 第12-13页 |
| （二） 波动性模型 | 第13-15页 |
| 1 波动性模型概述 | 第13-14页 |
| 2 波动性的特点 | 第14页 |
| 3 波动性分类 | 第14-15页 |
| 二、ARCH 族模型和VaR 方法的研究 | 第15-25页 |
| (一) ARCH 族模型 | 第15-18页 |
| 1 ARCH 模型 | 第15-16页 |
| 2 GARCH 模型 | 第16-17页 |
| 3 EGARCH 模型 | 第17页 |
| 4 CGARCH 模型 | 第17-18页 |
| （二） VaR 方法研究 | 第18-25页 |
| 1 VaR 方法概述 | 第18-19页 |
| 2 VaR 的定义 | 第19页 |
| 3 VaR 的影响因素 | 第19-20页 |
| 4 VaR 的计算方法 | 第20-24页 |
| 5 VaR 的检验 | 第24-25页 |
| 三、实证分析结果 | 第25-35页 |
| （一） 样本数据基础分析 | 第25-27页 |
| 1 数据的选取 | 第25页 |
| 2 序列r 的自相关性检验 | 第25-26页 |
| 3 序列r 的单位根检验 | 第26页 |
| 4 序列r 的分布分析 | 第26-27页 |
| 5 序列r 的异方差检验 | 第27页 |
| （二） ARCH 族模型估计和分析 | 第27-32页 |
| 1 EUR/USD 序列的模型估计 | 第27-29页 |
| 2 GBP/USD 序列的模型估计 | 第29-30页 |
| 3 USD-CNY 序列的模型估计 | 第30-32页 |
| （三） VaR 计算和分析 | 第32-35页 |
| 1 VaR 的结果验证和分析 | 第32-33页 |
| 2 VaR 结果分析的启示 | 第33-35页 |
| 结论 | 第35-36页 |
| 主要参考文献 | 第36-40页 |
| 附录图 | 第40-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
