| 摘 要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章：引言 | 第8-14页 |
| ·研究背景和问题的提出 | 第8-9页 |
| ·文献回顾 | 第9-12页 |
| ·关于波动理论 | 第9-10页 |
| ·关于权证定价理论 | 第10-12页 |
| ·本文的结构安排和创新点 | 第12-14页 |
| 第二章：权证的概述 | 第14-21页 |
| ·什么是权证 | 第14页 |
| ·权证的分类 | 第14-15页 |
| ·权证和股票期权的区别 | 第15-16页 |
| ·权证的特点 | 第16-17页 |
| ·认股权证在国外的产生和发展 | 第17页 |
| ·认股权证在我国的产生和发展 | 第17-19页 |
| ·推出认股权证对我国金融市场的重要意义 | 第19-21页 |
| ·认股权证对解决股权分置的意义 | 第19-20页 |
| ·认股权证对完善证券市场功能的意义 | 第20-21页 |
| 第三章：权证定价基本原理 | 第21-28页 |
| ·权证价格的构成 | 第21-22页 |
| ·权证价值的影响因素 | 第22-23页 |
| ·无套利定价原理 | 第23-24页 |
| ·无风险中性定价原理 | 第24页 |
| ·有效市场假说和随机过程 | 第24-26页 |
| ·Black-Scholes定价模型 | 第26-28页 |
| 第四章：随机波动(Stochastic Volatility)模型 | 第28-35页 |
| ·随机波动模型简介 | 第28-30页 |
| ·连续形式的随机波动率模型 | 第29页 |
| ·离散形式的随机波动率模型 | 第29-30页 |
| ·SV 模型的参数估计 | 第30-32页 |
| ·随机波动下的期权定价理论 | 第32-35页 |
| 第五章：实证分析 | 第35-43页 |
| ·数据的选择 | 第35-36页 |
| ·宝钢股份收益率序列的单位根检验 | 第36-37页 |
| ·宝钢股份收益率序列的正态性检验 | 第37页 |
| ·无风险收益率的确定 | 第37-38页 |
| ·波动率的估计 | 第38-40页 |
| ·随机波动下权证的理论定价及其探讨 | 第40-42页 |
| ·权证的理论价格计算 | 第40-41页 |
| ·结果差异分析 | 第41-42页 |
| ·本文的不足之处 | 第42-43页 |
| 第六章 结束语 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 附录：宝钢权证市场价格和理论价格之比较 | 第49-53页 |