中国开放式基金业绩持续性的研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.3 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.4 本文结构 | 第11-13页 |
| 1.5 本文的创新点 | 第13-14页 |
| 2 理论基础 | 第14-28页 |
| 2.1 概念与现状 | 第14-17页 |
| 2.1.1 开放式基金的定义 | 第14页 |
| 2.1.2 我国开放式基金的发展现状 | 第14-15页 |
| 2.1.3 开放式基金的分类 | 第15-16页 |
| 2.1.4 业绩持续性的含义 | 第16-17页 |
| 2.2 文献综述 | 第17-23页 |
| 2.2.1 国外对业绩持续性的检验 | 第17-18页 |
| 2.2.2 国内对业绩持续性的检验 | 第18-20页 |
| 2.2.3 业绩持续性的检验方法 | 第20-23页 |
| 2.3 基金业绩持续性的相关理论 | 第23-28页 |
| 2.3.1 有效市场假说 | 第23页 |
| 2.3.2 风险及产定价理论 | 第23-24页 |
| 2.3.3 Fama-French三因子模型 | 第24-25页 |
| 2.3.4 股票动量假说 | 第25页 |
| 2.3.5 基金特质因素 | 第25-26页 |
| 2.3.6 数据质量假说 | 第26-28页 |
| 3 我国开放式基金业绩持续性的度量 | 第28-41页 |
| 3.1 研究方法与思路 | 第28-29页 |
| 3.1.1 模型假设 | 第28-29页 |
| 3.1.2 研究样本与数据来源 | 第29页 |
| 3.1.3 基金评价指标的选择 | 第29页 |
| 3.2 实证模型构建 | 第29-39页 |
| 3.2.1 短期业绩持续性 | 第29-33页 |
| 3.2.2 中期业绩持续性 | 第33-35页 |
| 3.2.3 长期业绩持续性 | 第35-37页 |
| 3.2.4 稳健性检验 | 第37-39页 |
| 3.3 检验结果总结 | 第39-41页 |
| 4 我国开放式基金业绩持续性的归因 | 第41-49页 |
| 4.1 模型选择 | 第41页 |
| 4.2 研究假设 | 第41-42页 |
| 4.3 回归分析 | 第42-49页 |
| 4.3.1 三因素模型 | 第42-44页 |
| 4.3.2 四因素模型 | 第44-46页 |
| 4.3.3 择时能力检验 | 第46-49页 |
| 5 结论 | 第49-51页 |
| 5.1 结论 | 第49-50页 |
| 5.2 本文的不足 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 附录 | 第56页 |
