沪深300股指期货对现货市场沪深300指数影响的实证研究
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-12页 |
| 1 引言 | 第12-20页 |
| ·选题背景和研究意义 | 第12-13页 |
| ·国内外研究现状 | 第13-18页 |
| ·股指期货市场与现货市场的价格关系 | 第14-15页 |
| ·股指期货市场与现货市场的价格发现 | 第15页 |
| ·股指期货对现货市场波动性的影响 | 第15-18页 |
| ·股指期货对现货市场流动性的影响 | 第18页 |
| ·本文结构安排 | 第18-19页 |
| ·本文创新点与不足之处 | 第19-20页 |
| 2 股指期货概述 | 第20-27页 |
| ·股指期货的概念 | 第20页 |
| ·股指期货的特征 | 第20-22页 |
| ·保证金交易 | 第20页 |
| ·双向交易 | 第20-21页 |
| ·当日回转制度(T+0) | 第21页 |
| ·交易成本低 | 第21页 |
| ·合约标的是股价指数 | 第21页 |
| ·现金交割 | 第21-22页 |
| ·股指期货的产生与发展 | 第22-27页 |
| ·全球股指期货发展历程 | 第22-24页 |
| ·我国股指期货的发展历程 | 第24-25页 |
| ·全球场内衍生品的现状 | 第25-27页 |
| 3 股指期货的作用和影响 | 第27-33页 |
| ·股指期货的作用 | 第27-29页 |
| ·规避系统性风险 | 第27页 |
| ·信息传递 | 第27-28页 |
| ·价格发现 | 第28页 |
| ·资产配置 | 第28-29页 |
| ·股指期货推出后对现货市场的影响 | 第29-33页 |
| ·对现货市场标的指数走势的影响 | 第29页 |
| ·对现货市场标的指数的波动性影响 | 第29-30页 |
| ·对标的指数成分股的影响 | 第30-31页 |
| ·对现货市场流动性的影响 | 第31-33页 |
| 4. 我国股指期货市场介绍 | 第33-40页 |
| ·我国股指期货市场的组织结构 | 第33-34页 |
| ·沪深300股指期货的投资者构成情况 | 第34-36页 |
| ·首个股指期货——沪深300股指期货 | 第36-40页 |
| ·标的指数——沪深300指数 | 第36-37页 |
| ·沪深300股指期货合约介绍 | 第37-40页 |
| 5 实证分析 | 第40-49页 |
| ·时间序列方法研究 | 第40-42页 |
| ·单位根检验 | 第40-41页 |
| ·协整检验 | 第41页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第41-42页 |
| ·股指期货推出前后沪深300指数的走势变动 | 第42-43页 |
| ·沪深300指数的波动性研究 | 第43-44页 |
| ·沪深300指数及其股指期货之间的价格关系 | 第44-47页 |
| ·结论 | 第47页 |
| ·政策建议 | 第47-49页 |
| ·完善现货市场,为股指期货的健康发展提供保障 | 第48页 |
| ·加强资本市场的风险管理,防止人为操纵市场 | 第48页 |
| ·加强对投资者的教育和指导,使其更加理性化交易 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
