基于动态死亡率模型的长寿逆生存债券定价机制研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1. 绪论 | 第9-23页 |
| 1.1 研究背景以及意义 | 第9-13页 |
| 1.1.1 长寿风险概述 | 第9-11页 |
| 1.1.2 我国长寿风险管理现状 | 第11-13页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 死亡率建模及预测 | 第13-15页 |
| 1.2.2 长寿风险证券化 | 第15-17页 |
| 1.2.3 长寿风险市场价格度量 | 第17-18页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第18页 |
| 1.3 研究方法与论文结构 | 第18-20页 |
| 1.4 创新与不足 | 第20-23页 |
| 2. 长寿风险证券化管理方式 | 第23-30页 |
| 2.1 死亡巨灾债券 | 第23-25页 |
| 2.2 长寿债券 | 第25-27页 |
| 2.3 长寿互换 | 第27-28页 |
| 2.4 其他长寿风险证券化管理工具 | 第28-30页 |
| 3. 基于动态死亡率模型的死亡率预测 | 第30-45页 |
| 3.1 死亡率模型概述 | 第30-31页 |
| 3.2 基于Lee—Carter模型的死亡率预测 | 第31-37页 |
| 3.2.1 Lee—Carter模型介绍 | 第31-32页 |
| 3.2.3 基于我国死亡率数据的模型参数估计 | 第32-37页 |
| 3.3 死亡率的预测 | 第37-45页 |
| 3.3.1 ARIMA模型的选择 | 第37-40页 |
| 3.3.2 参数K_t的预测 | 第40-42页 |
| 3.3.3 生存率指数的市场风险调整 | 第42-45页 |
| 4. 长寿逆生存债券定价研究 | 第45-61页 |
| 4.1 逆生存债券运作机制 | 第45-46页 |
| 4.2 长寿逆生存债券定价机制与模型 | 第46-48页 |
| 4.3 触发机制 | 第48-51页 |
| 4.4 数值结果 | 第51-54页 |
| 4.5 案例分析—分档型长寿逆生存债券 | 第54-61页 |
| 5. 基于证券化视角的我国长寿风险管理的建议 | 第61-65页 |
| 5.1 建立完整的死亡率数据库 | 第61-62页 |
| 5.2 优化死亡率模型 | 第62页 |
| 5.3 完善债券发行机制 | 第62-63页 |
| 5.4 精确的债券定价设计 | 第63-65页 |
| 结论 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-70页 |
| 致谢语 | 第70-71页 |
