对Fama-French三因子模型的改进及在中国上证A股市场的适用性研究
| 摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 第一章 绪论 | 第12-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 主要内容和研究框架 | 第13页 |
| 1.3 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.4 创新与不足 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 国外的研究状况 | 第15-17页 |
| 2.2 国内的研究状况 | 第17-20页 |
| 第三章 中国股票市场中投资者交易特点分析 | 第20-23页 |
| 3.1 中国缺少考虑市场情绪的投资研究 | 第20页 |
| 3.2 中国机构投资者比例失调 | 第20-21页 |
| 3.3 投资者投机现象严重 | 第21页 |
| 3.4 投资者缺乏价值投资理念 | 第21-23页 |
| 第四章 Fama-French三因子模型的改进 | 第23-28页 |
| 4.1 新因子说明 | 第23-24页 |
| 4.1.1 大数据因子基本情况 | 第23页 |
| 4.1.2 大数据指数的特点 | 第23-24页 |
| 4.1.3 大数据指数的意义 | 第24页 |
| 4.2 数据选取与样本来源 | 第24-25页 |
| 4.3 因子模型的构建 | 第25-26页 |
| 4.4 自变量因子构成 | 第26页 |
| 4.5 因变量的选取 | 第26-28页 |
| 第五章 实证分析 | 第28-43页 |
| 5.1 描述性统计分析 | 第28-30页 |
| 5.1.1 行业分析 | 第28-29页 |
| 5.1.2 BM效应、规模效应分析 | 第29页 |
| 5.1.3 因子相关性检验 | 第29-30页 |
| 5.2 Fama-Macbeth回归分析 | 第30-31页 |
| 5.3 股票各板块回归系数分析 | 第31-42页 |
| 5.4 实证检验小结 | 第42-43页 |
| 第六章 结论 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第48页 |
