| 摘要 | 第4-8页 |
| abstract | 第8-11页 |
| 1. 绪论 | 第14-22页 |
| 1.1 研究背景 | 第14-17页 |
| 1.2 研究内容和研究意义 | 第17-19页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第18页 |
| 1.2.3 研究的创新和不足之处 | 第18-19页 |
| 1.3 研究方法和研究架构 | 第19-22页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第19页 |
| 1.3.2 研究架构 | 第19-22页 |
| 2. 投资者关注度的相关理论及文献综述 | 第22-32页 |
| 2.1 投资者关注度研究综述 | 第22-23页 |
| 2.2 投资者关注度的量化 | 第23-27页 |
| 2.2.1 基于市场基础信息和媒体报道的代理变量 | 第23-25页 |
| 2.2.2 “类事件研究法”代理变量 | 第25-26页 |
| 2.2.3 基于网络搜索的代理变量 | 第26-27页 |
| 2.3 投资者有限关注和不同类型的市场参与者 | 第27-28页 |
| 2.3.1 个人投资者 | 第27-28页 |
| 2.3.2 其他类型的投资者 | 第28页 |
| 2.4 投资者有限关注和股票市场表现 | 第28-31页 |
| 2.4.1 投资者关注和股票成交量及流动性 | 第28-29页 |
| 2.4.2 投资者关注和股票收益及波动 | 第29-31页 |
| 2.5 本章小结 | 第31-32页 |
| 3. 投资者关注度和股票市场表现的实证研究 | 第32-56页 |
| 3.1 研究假设 | 第32-35页 |
| 3.1.1 投资者关注度与股票收益率、成交量和换手率 | 第32-33页 |
| 3.1.2 投资者关注度和股票流动性 | 第33-34页 |
| 3.1.3 投资者关注度和股票市场波动 | 第34-35页 |
| 3.1.4 投资者关注度和非交易日效应 | 第35页 |
| 3.2 样本和数据选择 | 第35-38页 |
| 3.2.1 样本选择 | 第35-36页 |
| 3.2.2 数据选择 | 第36-38页 |
| 3.3 变量定义 | 第38-41页 |
| 3.3.1 个人投资者关注度指标 | 第38-39页 |
| 3.3.2 股票市场交易变量 | 第39-41页 |
| 3.4 实证模型及结果分析 | 第41-54页 |
| 3.4.1 变量描述性统计 | 第41-42页 |
| 3.4.2 平稳性检验 | 第42-43页 |
| 3.4.3 投资者关注度和股票市场指标的相关性分析 | 第43-49页 |
| 3.4.4 投资者关注度和股票流动性的相关性分析 | 第49-50页 |
| 3.4.5 投资者关注度和股票波动性的相关性分析 | 第50-53页 |
| 3.4.6 非交易日关注度效应 | 第53-54页 |
| 3.4.7 稳健性分析 | 第54页 |
| 3.5 本章小结 | 第54-56页 |
| 4. 投资者关注度和股票预期收益 | 第56-61页 |
| 4.1 单变量分组分析 | 第56-57页 |
| 4.2 双变量分组分析 | 第57-58页 |
| 4.3 基于投资者关注度的投资策略分析 | 第58-60页 |
| 4.4 本章小结 | 第60-61页 |
| 5. 总结和建议 | 第61-64页 |
| 5.1 主要研究结论 | 第61-62页 |
| 5.2 研究不足和建议 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |