| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1. 绪论 | 第8-16页 |
| ·研究背景及选题意义 | 第8-11页 |
| ·股票市场分割相关背景 | 第9-10页 |
| ·利率市场化相关背景 | 第10-11页 |
| ·选题意义 | 第11页 |
| ·国内外研究文献综述 | 第11-14页 |
| ·国外研究文献综述 | 第11-12页 |
| ·国内研究文献综述 | 第12-13页 |
| ·综合评述 | 第13-14页 |
| ·研究思路及创新点 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15-16页 |
| 2. 企业信用风险概述 | 第16-20页 |
| ·信用风险定义 | 第16页 |
| ·企业信用风险的主要特征 | 第16-17页 |
| ·企业信用风险的主要计量指标 | 第17-18页 |
| ·信用风险度量的重要性 | 第18-20页 |
| 3. 上市公司信用风险的度量方法及相关模型 | 第20-46页 |
| ·传统信用风险度量方法 | 第20-24页 |
| ·专家制度法 | 第20-21页 |
| ·信用评级分类方法 | 第21-22页 |
| ·基于财务指标的 Z 评分模型 | 第22-24页 |
| ·Logistic 模型 | 第24页 |
| ·现代信用风险度量方法 | 第24-30页 |
| ·CreditMetric 模型 | 第24-27页 |
| ·CreditRisk+模型 | 第27-29页 |
| ·CreditPortfolio View 模型 | 第29-30页 |
| ·KMV 模型及其改进形式 | 第30-46页 |
| ·模型Ⅰ: 传统 KMV 模型 | 第30-34页 |
| ·模型Ⅰ′: 含市场分割因素的 KMV 模型 | 第34-37页 |
| ·模型Ⅱ: 含随机利率因素的 KMV 模型 | 第37-43页 |
| ·模型Ⅱ′: 同时含市场分割和随机利率因素的 KMV 模型 | 第43-46页 |
| 4 基于改进 KMV 模型的 A+H 上市公司违约距离实证分析 | 第46-59页 |
| ·基于模型Ⅰ′的 A+H 上市公司违约距离分析 | 第47-50页 |
| ·模型Ⅰ′参数的确定 | 第47-48页 |
| ·模型Ⅰ′的实证结果 | 第48-50页 |
| ·基于模型Ⅱ′的 A+H 上市公司违约距离分析 | 第50-55页 |
| ·模型Ⅱ′参数的确定 | 第50-52页 |
| ·模型Ⅱ′的实证结果 | 第52-55页 |
| ·模型Ⅰ′和模型Ⅱ′的违约距离实证结果比较分析 | 第55-59页 |
| 5. 结论与展望 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 附录 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65页 |