我国企业债券信用价差影响因素实证研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-14页 |
| 1. 绪论 | 第14-25页 |
| ·选题背景 | 第14-17页 |
| ·研究意义 | 第17-19页 |
| ·研究的现实意义 | 第17-18页 |
| ·研究的理论意义 | 第18-19页 |
| ·相关定义的界定 | 第19-20页 |
| ·企业债券的定义 | 第19页 |
| ·信用价差 | 第19-20页 |
| ·研究思路、研究方法 | 第20-22页 |
| ·研究思路 | 第20-21页 |
| ·研究方法 | 第21-22页 |
| ·论文结构框架 | 第22-23页 |
| ·创新和不足 | 第23-25页 |
| 2. 企业债券信用价差文献综述 | 第25-40页 |
| ·信用价差研究现状 | 第25-29页 |
| ·信用风险定价模型概述 | 第29-39页 |
| ·结构化模型 | 第29-37页 |
| ·简化模型 | 第37-39页 |
| ·信用价差之谜 | 第39-40页 |
| 3. 影响因素分析 | 第40-48页 |
| ·宏观因素 | 第40-45页 |
| ·利率 | 第40-42页 |
| ·股票收益率 | 第42页 |
| ·国债利率差 | 第42-43页 |
| ·经济增长率 | 第43页 |
| ·居民消费价格指数 | 第43-44页 |
| ·股市波动率 | 第44页 |
| ·货币政策 | 第44-45页 |
| ·税收 | 第45页 |
| ·微观因素 | 第45-48页 |
| ·信用评级 | 第45-46页 |
| ·杠杆率 | 第46页 |
| ·债券剩余期限 | 第46-47页 |
| ·企业资产价值 | 第47-48页 |
| 4. 实证研究 | 第48-72页 |
| ·信用价差宏观影响因素实证分析 | 第48-66页 |
| ·变量的设置和数据描述 | 第48-53页 |
| ·模型建立的理论基础及假设条件 | 第53-54页 |
| ·基于VAR模型的实证分析——短期企业债信用价差 | 第54-61页 |
| ·基于VAR模型的实证分析——长期企业债信用价差 | 第61-64页 |
| ·宏观模型实证结论 | 第64-66页 |
| ·微观影响因素的多元回归分析 | 第66-72页 |
| ·样本债券的选取及数据描述 | 第66-68页 |
| ·假设的提出和模型的建立 | 第68-70页 |
| ·微观模型实证结论 | 第70-72页 |
| 5. 总结、建议及研究展望 | 第72-75页 |
| ·总结 | 第72页 |
| ·政策建议 | 第72-74页 |
| ·研究展望 | 第74-75页 |
| 参考文献 | 第75-78页 |
| 附录1 期企业债信用价差VAR方程组 | 第78-83页 |
| 附录2 期企业债VAR模型单位根检验 | 第83-85页 |
| 后记 | 第85-86页 |
| 致谢 | 第86-87页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第87页 |
