| 摘要 | 第1-15页 |
| ABSTRACT | 第15-28页 |
| 引言 | 第28-40页 |
| 一、选题背景和研究意义 | 第28-35页 |
| (一) 选题背景 | 第28-31页 |
| 1. 信息公开原则之确立 | 第28-30页 |
| 2. 网络技术与信息披露 | 第30-31页 |
| (二) 研究意义 | 第31-35页 |
| 二、国内外研究现状述评 | 第35-38页 |
| (一) 国内研究现状述评 | 第35-37页 |
| (二) 国外研究现状述评 | 第37-38页 |
| 三、主要研究方法 | 第38-40页 |
| 第一章 证券信息网络披露监管挑战 | 第40-57页 |
| 第一节 多样的证券信息网络披露及其优势 | 第40-47页 |
| 一、多样的证券信息网络披露方式 | 第40-44页 |
| (一) 万维网 | 第40-42页 |
| (二) 网络讨论站点 | 第42页 |
| (三) 电子邮件 | 第42-43页 |
| (四) 即时通讯技术 | 第43页 |
| (五) 文件传输协议 | 第43-44页 |
| 二、证券信息网络披露的优势 | 第44-47页 |
| (一) 证券信息网络披露的低成本性 | 第44页 |
| (二) 证券信息网络披露的广泛性 | 第44-45页 |
| (三) 证券信息网络披露的迅捷性 | 第45页 |
| (四) 证券信息网络披露的丰富性 | 第45-46页 |
| (五) 证券信息网络披露的超链性 | 第46-47页 |
| 第二节 证券信息网络披露监管所面临的挑战 | 第47-56页 |
| 一、证券信息网络披露的公平性问题 | 第47-49页 |
| 二、证券信息网络披露文件的易篡改性问题 | 第49-50页 |
| 三、丰富的网络证券信息给投资者带来了甄别和选择问题 | 第50-52页 |
| 四、基于证券信息网络披露产生的证券欺诈问题 | 第52-54页 |
| 五、证券信息网络披露所引起的证据搜集和认定问题 | 第54-55页 |
| 六、证券信息网络披露监管的管辖权问题 | 第55-56页 |
| 小结 | 第56-57页 |
| 第二章 证券信息网络披露监管理念之重塑 | 第57-71页 |
| 第一节 "类推监管"的理论与实践 | 第57-61页 |
| 一、何谓"类推监管"? | 第57-58页 |
| 二、国外"类推监管"的实践 | 第58-59页 |
| 三、我国"类推监管"的实践 | 第59-61页 |
| 第二节 "类推监管"的反思——困境、成因及展望 | 第61-67页 |
| 一、"类推监管"所面临的困境——以"超链接"为例 | 第61-63页 |
| 二、我国"类推监管"的困境 | 第63-64页 |
| 三、"类推监管"的成因及展望 | 第64-67页 |
| 第三节 采用一种新的理念:"网络导向监管" | 第67-70页 |
| 一、"网络导向监管"下证券发行信息网络披露监管 | 第67-68页 |
| 二、"网络导向监管"下证券持续信息网络披露监管 | 第68-70页 |
| 小结 | 第70-71页 |
| 第三章 证券信息网络披露原则变化与调适 | 第71-103页 |
| 第一节 IOSCO对证券信息网络披露原则的提示和说明 | 第71-76页 |
| 一、IOSCO有关证券网上行为的第一次报告 | 第71-73页 |
| 二、IOSCO有关证券网上行为的第二次报告 | 第73-74页 |
| 三、IOSCO有关证券网上行为的第三次报告 | 第74页 |
| 四、IOSCO报告对证券信息网络披露原则的启示 | 第74-76页 |
| 第二节 证券信息网络披露基本原则反思与重述 | 第76-101页 |
| 一、真实性原则的调适——真实性判断标准的网络化 | 第76-78页 |
| 二、完整性原则的拓展——应公开信息范围的拓展 | 第78-79页 |
| 三、准确性原则的细化——简明性规则 | 第79-96页 |
| (一) 简明性规则确立的背景——证券信息网络披露 | 第80-83页 |
| (二) 何为信息披露简明规则? | 第83页 |
| (三) 信息披露简明规则在国外确立的实践 | 第83-87页 |
| (四) 信息披露简明规则背后的利益平衡问题 | 第87-96页 |
| 四、及时性原则的发展——实时信息披露 | 第96-97页 |
| 五、公平性原则的确立——网络披露的公平性与选择性 | 第97-101页 |
| 小结 | 第101-103页 |
| 第四章 证券信息网络披露监管之物质基础-电子化披露系统 | 第103-131页 |
| 第一节 信息披露电子化是证券信息披露发展的趋势 | 第104-111页 |
| 一、证券信息存储和检索系统是各国证券信息披露发展的趋势 | 第105-106页 |
| 二、证券信息存储和检索系统的重要意义 | 第106-108页 |
| 三、证券信息存储和检索系统的监管和运营存在两种模式 | 第108-109页 |
| 四、各国一般以法案的形式保障证券信息存储和检索系统的建设 | 第109-111页 |
| 第二节 世界证券市场信息披露电子化之例证 | 第111-120页 |
| 一、美国的电子信息搜集、分析和检索系统 | 第111-116页 |
| (一) EDGAR历史及其发展 | 第111-113页 |
| (二) EDGAR系统的运行 | 第113-115页 |
| (三) EDGAR系统文档的创建、传送、接受、公开和公众获取 | 第115-116页 |
| 二、加拿大的电子文件分析和检索系统 | 第116-118页 |
| (一) SEDAR系统的建立 | 第116-117页 |
| (二) SEDAR系统的运营 | 第117页 |
| (三) 对SEDAR系统的批评 | 第117-118页 |
| 三、欧盟在证券信息存储和检索系统上的发展 | 第118-119页 |
| 四、韩国数据分析、检索和传输系统 | 第119-120页 |
| 第三节 我国证券信息存储和检索系统构建之必要性 | 第120-125页 |
| 一、有助于确立"网络导向监管"的信息披露监管理念 | 第120-121页 |
| 二、有利于解决当前我国证券信息网络披露散而乱的现状 | 第121-122页 |
| 三、有助于投资者对所披露证券信息进行比较和分析 | 第122页 |
| 四、有助于实现证券信息的畅通流动,提高证券市场的效率 | 第122-123页 |
| 五、有利于证据收集、保存和举证,防止证券欺诈 | 第123页 |
| 六、有助于提高股东参与公司治理的积极性,完善公司治理 | 第123-125页 |
| 第四节 构建我国证券信息存储和检索系统的初步设想 | 第125-129页 |
| 一、统一化—构建统一的证券信息存储和检索系统 | 第125页 |
| 二、分离化——由证监会负责监管,中国结算负责运营 | 第125-127页 |
| 三、法定化——由证券监管机构颁布相应的行政规章保障其建设 | 第127页 |
| 四、简明化——以XBRL语言为架构 | 第127-129页 |
| 小结 | 第129-131页 |
| 第五章 证券发行信息网络披露监管 | 第131-185页 |
| 第一节 网络对证券发行信息披露监管的影响 | 第131-149页 |
| 一、网络对证券发行信息披露之影响 | 第131-137页 |
| (一) 证券发行信息网络披露之形式 | 第131-135页 |
| (二) 证券发行信息网络披露之途径 | 第135-137页 |
| 二、证券发行信息网络披露之监管变革 | 第137-149页 |
| (一) 证券发行信息网络披露公平性考量 | 第139-140页 |
| (二) 证券发行信息网站披露之监管 | 第140-149页 |
| 第二节 电子公开说明书法律监管 | 第149-171页 |
| 一、公开说明书与电子公开说明书 | 第149-151页 |
| (一) 公开说明书 | 第149-150页 |
| (二) 电子公开说明书 | 第150-151页 |
| 二、对电子公开说明书形式的监管 | 第151-154页 |
| (一) 电子公开说明书编写语言监管 | 第151-153页 |
| (二) 电子公开说明书显示方式监管 | 第153-154页 |
| 三、对电子公开说明书内容的监管 | 第154-159页 |
| (一) 电子公开说明书内容的"类推监管" | 第154-159页 |
| (二) 对我国电子公开说明书内容监管的建议 | 第159页 |
| 四、对电子公开说明书超链接的监管 | 第159-166页 |
| (一) 分类监管是对电子公开说明书超链接的有效监管 | 第160-165页 |
| (二) 我国监管机构应该以务实的态度对超链接进行监管 | 第165-166页 |
| 五、电子公开说明书多媒体监管 | 第166-169页 |
| (一) 各国电子公开说明书多媒体监管实践 | 第166-168页 |
| (二) 我国监管机构应有条件的逐步允许使用多媒体 | 第168-169页 |
| 六、对我国电子公开说明书监管法律制度的建议 | 第169-171页 |
| 第三节 网上路演法律监管 | 第171-183页 |
| 一、网上路演及其发展 | 第171-173页 |
| 二、网上路演监管法律制度的建构 | 第173-183页 |
| (一) 网上路演对象监管 | 第173-178页 |
| (二) 网上路演信息披露范围监管和欺诈防范 | 第178-183页 |
| 小结 | 第183-185页 |
| 第六章 证券持续信息网络披露监管 | 第185-213页 |
| 第一节 网络对证券持续信息披露监管的影响 | 第185-194页 |
| 一、网络对持续信息披露之影响 | 第185-188页 |
| (一) 网络拓宽了上市公司持续信息披露的途径 | 第185-187页 |
| (二) 网络增加了上市公司持续信息披露的内容 | 第187-188页 |
| (三) 网络提高了上市公司持续信息披露的效率 | 第188页 |
| 二、持续信息网络披露监管之基础——上市公司主动信息披露义务 | 第188-194页 |
| (一) 对网上谣传的澄清义务 | 第189-190页 |
| (二) 对网上公开内容的更新义务 | 第190-192页 |
| (三) 确保产品网络宣传客观真实的义务 | 第192-194页 |
| 第二节 定期报告网络披露监管——以XBRL为中心 | 第194-204页 |
| 一、XBRL在国外证券定期报告网上披露监管制度中的引入和发展 | 第194-196页 |
| 二、XBRL在我国证券定期报告网络披露领域发展的现状 | 第196页 |
| 三、XBRL在定期报告信息披露监管中的功能 | 第196-199页 |
| (一) 使定期报告更加透明和更具有可比性 | 第197-198页 |
| (二) 使定期报告的语言更加简明易懂 | 第198页 |
| (三) 防止强制信息披露中的虚假陈述 | 第198-199页 |
| (四) 有助于保护投资者利益目标的实现 | 第199页 |
| 四、对证券定期报告网络披露监管引入XBRL质疑的回应 | 第199-201页 |
| 五、推动XBRL在我国定期报告网络信息披露监管中发展的建议 | 第201-204页 |
| (一) 加强对XBRL的宣传和教育 | 第201-202页 |
| (二) 成立证券行业XBRL专家委员会 | 第202页 |
| (三) 加大对XBRL语言开发的投入,设立XBRL项目基金 | 第202-203页 |
| (四) 实现XBRL定期报中使用的的法定化和强制化 | 第203-204页 |
| 第三节 临时报告网络披露监管——以实时信息披露为中心 | 第204-212页 |
| 一、网络技术的发展促成了临时报告披露的实时性 | 第204-206页 |
| 二、实时信息披露制度构建的主要挑战 | 第206-210页 |
| (一) 实时信息披露制度会产生更多的证券诉讼吗? | 第206-208页 |
| (二) 实时信息披露制度会给股东增加额外的成本吗? | 第208-209页 |
| (三) 当下的信息技术是否可以实现实时信息披露系统的运行? | 第209-210页 |
| 三、对我国实时信息披露制度的初步建议 | 第210-212页 |
| 小结 | 第212-213页 |
| 第七章 证券信息网络披露与内幕交易监管 | 第213-241页 |
| 第一节 网络对内幕交易及其监管的影响 | 第213-219页 |
| 一、网络加剧了证券市场内幕交易行为的发生 | 第213-216页 |
| (一) 网络交流方式的多样化增加证券内幕的可能 | 第214页 |
| (二) 网络匿名性加剧了证券市场的内幕交易 | 第214-215页 |
| (三) 网络的便捷性加剧了内幕交易 | 第215页 |
| (四) 网络的开放性加剧了证券市场内幕交易 | 第215-216页 |
| 二、证券信息网络披露对内幕交易监管提出的挑战 | 第216-219页 |
| (一) 证券信息网络披露是否构成"信息公开"为内幕信息的判定提出了挑战 | 第216-217页 |
| (二) 证券信息披露的广泛性和开放性对内幕交易监管对象提出了挑战 | 第217页 |
| (三) 信息交流方式的多样化对内幕交易监管提出了挑战 | 第217-218页 |
| (四) 网络内幕交易对跨国监管提出了挑战 | 第218-219页 |
| 第二节 证券信息网络披露与内幕信息界定 | 第219-227页 |
| 一、证券信息网络披露是否构成信息公开? | 第219-224页 |
| (一) 证券信息是否公开的传统标准 | 第219-220页 |
| (二) 网络披露对内幕信息是否公开判断的影响 | 第220-224页 |
| 二、证券信息网络披露是否影响信息的重大性? | 第224-227页 |
| 第三节 证券信息网络披露与内幕交易监管对象 | 第227-239页 |
| 一、证券信息网络披露下的黑客是否属于内幕人员? | 第227-234页 |
| (一) 黑客对内幕信息的盗取和使用 | 第228-229页 |
| (二) 黑客是否属于内幕人员? | 第229-232页 |
| (三) 黑客在我国是否构成内幕人员? | 第232-234页 |
| 二、证券信息披露网络服务提供商其工作人员是否是内幕人员? | 第234-239页 |
| (一) 信息披露网络服务提供商与内幕交易 | 第234-236页 |
| (二) 网络服务提供商是否属于内幕人员? | 第236-237页 |
| (三) 网络服务提供商是否需要对他人内幕交易承担民事责任? | 第237-239页 |
| 小结 | 第239-241页 |
| 结语 | 第241-252页 |
| 一、以"网络导向监管"理念有效监管网络时代资本市场 | 第243-245页 |
| (一) 网络对证券市场的影响是全面而深入的,不限于信息披露制度 | 第243-244页 |
| (二) "网络导向监管"理念同样应该为整个证券市场的监管所秉承 | 第244-245页 |
| 二、证券信息网络披露监管与形式审查监管机制 | 第245-249页 |
| (一) 信息披露将成为网络时代证券监管的基础 | 第245-246页 |
| (二) 证券信息网络披露监管有助于形式审查监管机制的建立 | 第246-249页 |
| 三、加强对证券市场网络违法行为监管,强化投资者保护 | 第249-252页 |
| 中外文参考文献 | 第252-264页 |
| 攻博期间发表的科研成果目录 | 第264-265页 |
| 后记 | 第265-266页 |
