| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 一、 绪论 | 第11-16页 |
| （一） 选题背景 | 第11-12页 |
| （二） 国内外研究现状综述 | 第12-14页 |
| 1. 国外研究现状综述 | 第12-13页 |
| 2. 国内研究现状综述 | 第13-14页 |
| （三） 研究的主要内容及研究方法 | 第14页 |
| 1. 研究内容 | 第14页 |
| 2. 研究思路 | 第14页 |
| 3. 研究方法 | 第14页 |
| （四） 研究重点、难点与创新点 | 第14-16页 |
| 1. 研究重点 | 第14-15页 |
| 2. 研究难点 | 第15页 |
| 3. 创新点 | 第15-16页 |
| 二、 换股并购相关定义和理论 | 第16-25页 |
| （一） 企业并购的相关定义 | 第16-17页 |
| 1. 并购定义 | 第16页 |
| 2. 换股并购定义 | 第16-17页 |
| （二） 并购支付方式 | 第17-19页 |
| 1. 现金并购方式 | 第17-18页 |
| 2. 股票并购方式 | 第18-19页 |
| 3. 综合证券并购方式 | 第19页 |
| （三） 并购原因理论 | 第19-25页 |
| 1. 规模经济理论 | 第19-20页 |
| 2. 价值低估理论 | 第20-21页 |
| 3. 市场势力理论 | 第21-22页 |
| 4. 税收效应理论 | 第22-23页 |
| 5. 协同效应理论 | 第23-25页 |
| 三、 我国企业换股并购的发展历程和特点 | 第25-31页 |
| （一） 我国换股并购的发展历程 | 第25-28页 |
| 1. 我国并购的发展历程 | 第25-27页 |
| 2. 换股并购在我国的发展历程 | 第27-28页 |
| （二） 我国换股并购的特点 | 第28-29页 |
| 1. 同业并购居多 | 第28-29页 |
| 2. 换股并购须经有关主管部门批准 | 第29页 |
| 3. 借壳上市居多 | 第29页 |
| （三） 我国企业换股并购的优缺点 | 第29-31页 |
| 1. 换股并购的优点 | 第29-30页 |
| 2. 换股并购的缺点 | 第30-31页 |
| 四、 我国企业采用换股并购的原因 | 第31-38页 |
| （一） 股权分置改革扫除制度障碍 | 第31-32页 |
| （二） 借壳上市推动进一步发展 | 第32-34页 |
| （三） 相对于现金并购更具优势 | 第34-36页 |
| 1. 现金并购的不足 | 第34页 |
| 2. 现金支付方式和换股并购方式的的比较 | 第34-35页 |
| 3. 换股并购成为主要并购方式的原因 | 第35-36页 |
| （四） 实现协同效应 | 第36-38页 |
| 1. 资源整合的角度 | 第36页 |
| 2. 竞争的角度 | 第36页 |
| 3. 文化整合的角度 | 第36-38页 |
| 五、 我国企业采用换股并购存在的主要问题及建议 | 第38-45页 |
| （一） 我国企业采用换股并购存在的主要问题 | 第38-41页 |
| 1. 不完善的证券市场阻碍了公司之间的换股并购 | 第38-39页 |
| 2. 不规范的法人治理结构及股权结构制约了换股并购的适用范围 | 第39页 |
| 3. 相关法律法规体系的不健全 | 第39-40页 |
| 4. 中介机构的发展相对落后 | 第40-41页 |
| 5. 换股并购中相关信息披露不规范 | 第41页 |
| （二） 完善我国企业实施换股并购的建议 | 第41-45页 |
| 1. 进一步规范证券市场 | 第41页 |
| 2. 完善上市公司股权结构和法人治理结构 | 第41-42页 |
| 3. 健全换股并购相关法律法规体系 | 第42-43页 |
| 4. 积极推进中介机构参与机制 | 第43页 |
| 5. 以内在价值为基础确定换股比例 | 第43-44页 |
| 6. 完善信息披露制度 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-46页 |
| 附录 | 第46-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第49页 |