| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| ·立题的背景与问题的提出 | 第10-11页 |
| ·立题的背景 | 第10-11页 |
| ·问题的提出 | 第11页 |
| ·研究的目的和意义 | 第11-12页 |
| ·研究目的 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12页 |
| ·研究思路和方法 | 第12-13页 |
| ·研究思路 | 第12-13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·研究的创新 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-21页 |
| ·相关概念界定 | 第14-15页 |
| ·相关研究述评 | 第15-21页 |
| ·国际资本投资理论概述 | 第15-16页 |
| ·基于国际资本投资理论的社保基金投资运行的理论述评 | 第16-19页 |
| ·基于国际资本投资理论的社保基金监管模式和制度设计的理论综评 | 第19-21页 |
| 3 社保基金投资现状问题及国外经验借鉴 | 第21-28页 |
| ·我国社保基金投资现状和问题 | 第21-23页 |
| ·人口老龄化加快 | 第21页 |
| ·支付压力不断增大 | 第21页 |
| ·社保基金的收益情况 | 第21-22页 |
| ·社保基金投资中存在的问题 | 第22-23页 |
| ·国际资本投资理论下国外社保基金投资经验及模式分析 | 第23-27页 |
| ·美国社会保障基金模式 | 第23-24页 |
| ·智利社会保障基金模式 | 第24-26页 |
| ·新加坡社会保障基金模式 | 第26-27页 |
| ·借鉴国际资本投资理论，完善社保基金投资的启示 | 第27-28页 |
| 4 基于国际资本投资理论的社保基金风险测量及最优投资组合构建 | 第28-47页 |
| ·国际资本投资模型 | 第28-29页 |
| ·基于GARCH-VaR 模型对社保基金的风险测量 | 第29-36页 |
| ·VaR 模型介绍 | 第29-32页 |
| ·经验分析 | 第32-36页 |
| ·基于国际资本投资的社保基金最优投资组合构建 | 第36-45页 |
| ·社保基金构建投资组合的必要性 | 第36-38页 |
| ·社保基金投资组合研究的新进展 | 第38-39页 |
| ·国际资本投资的投资工具分析 | 第39-41页 |
| ·国际资本投资组合模型优化 | 第41-43页 |
| ·国际资本投资下的社保基金投资组合构建 | 第43-45页 |
| ·小结 | 第45-47页 |
| ·在国际资本投资理论下的社保基金风险测量小结 | 第45-46页 |
| ·在国际资本投资理论下的社保基金投资组合构建小结 | 第46-47页 |
| 5 国际资本投资理论下的社保基金最优激励机制和甄别机制 | 第47-57页 |
| ·委托-代理模型在社保基金中的适用性 | 第47-49页 |
| ·在国际资本投资理论下的基金管理人的甄别机制 | 第49-52页 |
| ·在国际资本投资理论下的社保基金激励约束模型及分析 | 第52-55页 |
| ·委托人的期望效用 | 第52页 |
| ·代理人的确定性等价收益 | 第52-53页 |
| ·模型的求解及分析 | 第53-55页 |
| ·小结 | 第55-57页 |
| 6 国际资本投资理论下的社保基金风险预警机制 | 第57-71页 |
| ·风险预警的概念 | 第57页 |
| ·国际资本投资理论下的风险预警机制的系统构成 | 第57-58页 |
| ·国际资本投资理论下的社保基金预警机制的构成 | 第58-70页 |
| ·社保基金预警系统的指标体系构建 | 第58-64页 |
| ·风险预警模型的构建 | 第64-70页 |
| ·小结 | 第70-71页 |
| 7 结论与政策建议 | 第71-74页 |
| ·研究结论 | 第71-72页 |
| ·社保基金投资运行风险变化趋势的经验分析 | 第71页 |
| ·社保基金投资组合的科学构成 | 第71页 |
| ·社保基金的甄别机制和激励约束机制 | 第71页 |
| ·社保基金风险预警机制设计 | 第71-72页 |
| ·政策建议 | 第72-73页 |
| ·科学客观地测量在险值是社保基金安全运行的重要前提 | 第72页 |
| ·构建多样化的投资组合是社保基金保值增值的重要途径 | 第72页 |
| ·甄别机制与激励约束机制是提高运行效率的制度保障 | 第72-73页 |
| ·社保基金的风险预警机制是发现和控制风险的制度保障 | 第73页 |
| ·不足与后续研究 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 参考文献 | 第75-80页 |
| 附录 | 第80-88页 |
| A：作者在读期间发表的论文、科研及获奖情况 | 第80-81页 |
| B 原始数据表 | 第81-88页 |
