| 论文提要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 绪论 | 第7-8页 |
| 一、商业银行信用风险管理背景 | 第8-16页 |
| （一） 人们对“信用”的经济领悟日益清晰和深入 | 第8-10页 |
| 1、信用的经济含义 | 第8页 |
| 2、市场经济是信用经济 | 第8-9页 |
| 3、现代信用的发展趋势 | 第9-10页 |
| （二） 信用风险的科学管理对商业银行的持续健康发展具有重要意义 | 第10-12页 |
| 1、商业银行的核心功能就是风险管理 | 第10页 |
| 2、信用风险是我国商业银行面临的最重要的风险 | 第10-11页 |
| 3、《新巴塞尔资本协议》对商业银行的信用风险管理提出了更高的要求 | 第11-12页 |
| （三） 中国商业银行信用风险管理现状 | 第12-14页 |
| 1、中国商业银行信用风险管理状况不容乐观 | 第12-13页 |
| 2、中国商业银行信用风险管理的主要方法 | 第13-14页 |
| （四） 信用风险管理的发展趋势 | 第14-16页 |
| 二、Credit Metrics 和 KMV 模型简介 | 第16-23页 |
| （一） 基于在险价值（VAR）的 Credit Metrics 模型 | 第16-20页 |
| 1、主要思想 | 第16页 |
| 2、模型框架 | 第16-17页 |
| 3、模型假设 | 第17-18页 |
| 4、计量步骤 | 第18页 |
| 5、模型优势 | 第18-19页 |
| 6、模型劣势 | 第19-20页 |
| （二） KMV 模型 | 第20-23页 |
| 1、基本思想 | 第20-21页 |
| 2、构建基础－期权定价理论和莫顿模型 | 第21页 |
| 3、模型假设 | 第21-22页 |
| 4、计量步骤 | 第22页 |
| 5、模型优势 | 第22-23页 |
| 6、模型劣势 | 第23页 |
| 三、Credit Metrics 和 KMV 模型的比较 | 第23-29页 |
| （一） 共同点 | 第23-25页 |
| （二） 不同点 | 第25-29页 |
| 1、风险的定义 | 第25页 |
| 2、风险驱动因素 | 第25页 |
| 3、违约概率的波动性 | 第25页 |
| 4、资产价值 | 第25-26页 |
| 5、回收率 | 第26页 |
| 6、组合分析方法 | 第26-29页 |
| 四、努力提高中国商业银行信用风险量化管理水平 | 第29-39页 |
| （一）努力提高以“内部评级”为主的风险度量技术水平 | 第29-32页 |
| 1、开发商业银行“内部评级”系统的重要性 | 第29-30页 |
| 2、我国商业银行内部评级系统存在的主要问题 | 第30页 |
| 3、完善我国商业银行内部评级系统的主要措施 | 第30-32页 |
| 4、相关成果 | 第32页 |
| （二）健全风险管理组织架构 | 第32-33页 |
| （三）优化风险管理理念,培育信用风险管理文化 | 第33-35页 |
| （四）完善信息系统建设 | 第35-36页 |
| （五）外部举措 | 第36-39页 |
| 1、强化金融监管 | 第36-38页 |
| 2、提高外部评级机构信用评级的科学性 | 第38-39页 |
| 五、结论 | 第39-41页 |
| 参考文献 | 第41-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 附录《中国银行业实施新资本协议指导意见》 | 第44-50页 |
