基于条件收益率的投资组合理论研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 引言 | 第10-15页 |
| 1 证券投资组合理论概述 | 第15-20页 |
| ·证券投资组合理论的产生和发展 | 第15-16页 |
| ·证券投资组合理论的产生 | 第15页 |
| ·证券投资组合理论的发展 | 第15-16页 |
| ·证券投资组合的基本概念 | 第16-17页 |
| ·证券投资组合的基本假设 | 第16页 |
| ·收益率 | 第16-17页 |
| ·风险 | 第17页 |
| ·马柯维茨均值—方差模型 | 第17-20页 |
| ·基本模型 | 第17-18页 |
| ·马柯威茨模型的简要评析 | 第18-20页 |
| 2 基于条件收益率下的证券风险和收益研究 | 第20-34页 |
| ·证券收益的度量-期望条件收益率 | 第20-23页 |
| ·相对价格的概念 | 第20页 |
| ·收益率的概念及其关系 | 第20-22页 |
| ·期望条件收益率 | 第22-23页 |
| ·证券风险的度量 | 第23-25页 |
| ·VaR概念 | 第23-24页 |
| ·条件收益率下的VaR | 第24页 |
| ·VaB的引入 | 第24-25页 |
| ·基于条件收益率的VaA、VaB、VaR的计算 | 第25-29页 |
| ·基于二元正态分布的相关指标计算 | 第25-26页 |
| ·基于经验分布条件的相关指标计算 | 第26-29页 |
| ·VaR体系的引入 | 第29-34页 |
| ·VaA公式的引入 | 第29-30页 |
| ·VaR公式的引入 | 第30-31页 |
| ·VaB公式的引入 | 第31-32页 |
| ·VaR体系 | 第32-34页 |
| 3 建立选股标准与最优投资组合 | 第34-41页 |
| ·选股标准 | 第34页 |
| ·建立投资组合 | 第34-35页 |
| ·加入约束条件的投资组合模型 | 第35-41页 |
| ·基本模型 | 第35-38页 |
| ·模型扩展 | 第38-41页 |
| 4 证券投资组合实证研究 | 第41-66页 |
| ·数据选择 | 第41-44页 |
| ·研究范围 | 第41-42页 |
| ·数据处理 | 第42-44页 |
| ·二元正态分布投资组合的建立 | 第44-56页 |
| ·证券收益和风险的计算 | 第44-47页 |
| ·构建投资组合 | 第47-53页 |
| ·有效前沿 | 第53-56页 |
| ·经验分布下证券投资组合的建立 | 第56-65页 |
| ·数据样本选择与处理 | 第56页 |
| ·经验分布下风险和收益的计算 | 第56-58页 |
| ·构建投资组合 | 第58-63页 |
| ·有效前沿 | 第63-65页 |
| ·小结 | 第65-66页 |
| 结论 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-69页 |
| 在学研究成果 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |
