| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 问题的提出及文献综述 | 第8-15页 |
| 第一节 研究目的与意义 | 第8-9页 |
| 第二节 国内外研究综述 | 第9-13页 |
| 第三节 研究思路与框架 | 第13-15页 |
| 第二章 利率期限结构理论 | 第15-29页 |
| 第一节 传统利率期限结构理论 | 第15-17页 |
| 一、预期理论 | 第15-16页 |
| 二、流动性偏好理论 | 第16页 |
| 三、市场分割理论 | 第16-17页 |
| 第二节 现代利率期限结构理论 | 第17-29页 |
| 一、度量说明 | 第17-18页 |
| 二、静态利率期限结构理论 | 第18-21页 |
| （一） 多项式样条法 | 第18-19页 |
| （二） Nelson-Siegel 方法 | 第19-21页 |
| 三、动态利率期限结构理论 | 第21-29页 |
| （一） Merton 模型 | 第21-23页 |
| （二） Vasicek 模型 | 第23-25页 |
| （三） CIR 模型 | 第25-27页 |
| （四） CKLS 模型以及其它的利率模型 | 第27-29页 |
| 第三章 利率期限结构静态实证研究 | 第29-39页 |
| 第一节 Nelson-Siegel 方法与多项式样条法的实证比较 | 第29-36页 |
| 一、数据说明 | 第29-31页 |
| 二、Nelson-Siegel 方法的实证结果 | 第31-32页 |
| 三、多项式样条法的实证结果 | 第32-35页 |
| 四、多项式样条法与多项式样条法实证结果对比分析 | 第35-36页 |
| 第二节 中国利率期限结构的构造 | 第36-38页 |
| 一、方法选取及数据说明 | 第36页 |
| 二、实证结果及分析 | 第36-38页 |
| 第三节 结论 | 第38-39页 |
| 第四章 利率期限结构动态实证研究—银行间市场 | 第39-47页 |
| 第一节 银行间市场利率期限结构的变动研究 | 第39-45页 |
| 一、数据说明 | 第39-40页 |
| 二、GMM 方法在利率期限结构模型估计中的运用 | 第40-42页 |
| 三、实证结果及分析 | 第42-45页 |
| 第二节 银行间市场利率期限结构的变动研究 | 第45-47页 |
| 一、数据说明 | 第45页 |
| 二、ML 方法在利率期限结构模型估计中的运用 | 第45-46页 |
| 三、模型选择及其结论 | 第46-47页 |
| 第五章 利率期限结构动态实证研究—交易所市场利率期限结构的变动研究 | 第47-61页 |
| 第一节 利率变动的主成分分析 | 第48-50页 |
| 第二节CIR 模型的状态空间形式 | 第50-52页 |
| 第三节 Kalman 滤波的估计步骤 | 第52-53页 |
| 第四节 实证结果 | 第53-54页 |
| 第五节 拟合效果分析 | 第54-60页 |
| 第六节 实证分析及结论 | 第60-61页 |
| 第六章 结论以及建议 | 第61-62页 |
| 第一节 本文研究发现及主要结论 | 第61页 |
| 第二节 本文的不足及研究展望 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-64页 |