| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 导论 | 第8-13页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-10页 |
| ·研究思路及方法 | 第10-11页 |
| ·论文基本框架 | 第11页 |
| ·论文创新点 | 第11-13页 |
| 2 文献综述及评述 | 第13-21页 |
| ·投资者情绪理论模型的构造方面 | 第13页 |
| ·投资者情绪衡量指标的构建 | 第13-15页 |
| ·直接情绪指标 | 第13-14页 |
| ·间接情绪指标 | 第14-15页 |
| ·投资者情绪与股市收益关系的研究成果 | 第15-20页 |
| ·投资者情绪对股市收益的影响研究 | 第15-18页 |
| ·投资者情绪变化和收益波动研究 | 第18-19页 |
| ·投资者情绪与封闭式基金折价研究 | 第19-20页 |
| ·文献评述 | 第20-21页 |
| 3 投资者情绪指标构建 | 第21-27页 |
| ·投资者情绪代理变量的选取 | 第21-22页 |
| ·投资者情绪代理变量数据的处理 | 第22页 |
| ·构建投资者情绪指标 | 第22-27页 |
| ·主成分分析法介绍 | 第22-24页 |
| ·运用主成分分析法构建投资者情绪指标 | 第24-25页 |
| ·投资者情绪指标走势 | 第25-27页 |
| 4 基于VAR模型的投资者情绪与股市收益互动关系研究 | 第27-39页 |
| ·股市周期划分 | 第27-29页 |
| ·股市周期划分方法 | 第27-28页 |
| ·股市周期划分方法 | 第28-29页 |
| ·基于VAR模型的格兰杰因果关系检验简介 | 第29-30页 |
| ·样本选择及数据处理 | 第30页 |
| ·投资者情绪与股市收益互动关系研究 | 第30-39页 |
| ·描述性统计 | 第30-31页 |
| ·投资者情绪与股市收益相关性直观图解 | 第31-32页 |
| ·运用VAR模型分析投资者情绪与股市收互动关系 | 第32-39页 |
| 5 基于TGARCH-M模型的投资者情绪与股市收益关系非对称效应研究 | 第39-47页 |
| ·TGARCH-M模型简介 | 第39-42页 |
| ·ARCH模型 | 第39-40页 |
| ·GARCH模型 | 第40-41页 |
| ·GARCH模型的变体 | 第41-42页 |
| ·基于TGARCH-M模型的投资者情绪与股市收益互动关系实证分析 | 第42-47页 |
| ·模型结构 | 第42-44页 |
| ·模型结果 | 第44-47页 |
| 6 研究结论与展望 | 第47-49页 |
| ·研究结论 | 第47-48页 |
| ·展望 | 第48-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
