| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第6-17页 |
| ·研究背景与问题的提出 | 第6-9页 |
| ·封闭式基金折价现象 | 第6-7页 |
| ·我国的封闭式基金折价现象 | 第7-8页 |
| ·问题的提出 | 第8-9页 |
| ·封闭式基金折价的研究现状 | 第9-14页 |
| ·国外对封闭式基金折价的研究 | 第9-11页 |
| ·国内对封闭式基金折价的研究 | 第11-14页 |
| ·本研究的意义 | 第14页 |
| ·本研究的框架 | 第14-17页 |
| 2 相关行为金融理论简介 | 第17-24页 |
| ·行为金融理论发展概况 | 第17-20页 |
| ·行为金融理论形成的背景 | 第17页 |
| ·行为金融理论的发展 | 第17-19页 |
| ·行为金融学的概念 | 第19-20页 |
| ·行为金融理论的理论基础 | 第20-21页 |
| ·期望理论 | 第20页 |
| ·心理学 | 第20-21页 |
| ·行为金融理论的基本模型 | 第21-24页 |
| ·DSSW模型 | 第21页 |
| ·BSV模型 | 第21-22页 |
| ·DHS模型 | 第22页 |
| ·HS模型 | 第22-23页 |
| ·羊群效应模型 | 第23-24页 |
| 3 封闭式基金折价现象的理论解释 | 第24-32页 |
| ·封闭式基金折价现象的传统解释 | 第24-27页 |
| ·代理成本理论 | 第24页 |
| ·资产的流动性缺陷理论 | 第24-25页 |
| ·资本利得税理论 | 第25-26页 |
| ·业绩预期理论 | 第26页 |
| ·市场分割理论 | 第26-27页 |
| ·查克斯理论 | 第27页 |
| ·封闭式基金折价现象的行为金融学解释 | 第27-32页 |
| ·投资者情绪理论 | 第27-28页 |
| ·投资者情绪对封闭式基金折价现象的解释 | 第28-31页 |
| ·小结 | 第31-32页 |
| 4 我国封闭式基金折价现象的投资者情绪理论检验 | 第32-49页 |
| ·我国封闭式基金的发展历程 | 第32-34页 |
| ·理论基础 | 第34-35页 |
| ·样本确定与数据来源 | 第35-36页 |
| ·样本的选择和数据的选取 | 第35-36页 |
| ·数据来源和处理方法 | 第36页 |
| ·我国封闭式基金折价率的统计特征分析 | 第36-40页 |
| ·我国封闭式基金折价交易的相关性分析 | 第40-45页 |
| ·封闭式基金折价之间以及与折价指数的相关性分析 | 第40-41页 |
| ·非指数组成基金折价以及与折价指数之间的相关性分析 | 第41-43页 |
| ·同一家基金管理公司管理的基金折价之间的相关性分析 | 第43-44页 |
| ·小结 | 第44-45页 |
| ·新基金上市时间选择分析 | 第45-47页 |
| ·封闭式基金折价变动与股票收益率之间关系的分析 | 第47-49页 |
| 5 结论与不足 | 第49-51页 |
| ·结论 | 第49-50页 |
| ·实证分析中的不足之处 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 主要参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-56页 |
| 附表 | 第56-76页 |
| 表1 | 第56-68页 |
| 表2 | 第68-74页 |
| 表3 | 第74-76页 |