中国权证市场价格偏离研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 第一章 绪论 | 第7-13页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第7-9页 |
| ·文献综述 | 第9-11页 |
| ·本文研究思路与结构 | 第11-12页 |
| ·本文的创新之处 | 第12-13页 |
| 第二章 权证理论综述 | 第13-22页 |
| ·定义 | 第13页 |
| ·权证分类 | 第13-14页 |
| ·权证价值及影响因素 | 第14-15页 |
| ·中国权证市场历史及现状 | 第15-22页 |
| ·权证市场的试水期 | 第15-16页 |
| ·权证市场的发展时期 | 第16-17页 |
| ·我国权证市场的特点和存在的问题 | 第17-18页 |
| ·我国权证市场发展的意义 | 第18-20页 |
| ·创设机制 | 第20-22页 |
| 第三章 权证定价模型 | 第22-31页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型 | 第22-24页 |
| ·Black-Scholes 模型 | 第22-23页 |
| ·B-S 模型的局限性 | 第23-24页 |
| ·B-S 模型的改进 | 第24-26页 |
| ·交易成本 | 第24-25页 |
| ·跳跃过程 | 第25页 |
| ·随机波动率 | 第25-26页 |
| ·二项式模型 | 第26-27页 |
| ·本文采用模型讨论 | 第27-31页 |
| ·模型选取 | 第27-28页 |
| ·标的股票波动率参数估计 | 第28-29页 |
| ·无风险利率估计 | 第29-31页 |
| 第四章 中国权证市场实证分析 | 第31-48页 |
| ·数据选取及处理 | 第31页 |
| ·偏离指标选择 | 第31页 |
| ·计算过程及结果 | 第31-35页 |
| ·权证的偏离分析 | 第35-38页 |
| ·权证价格与正股相关性 | 第38页 |
| ·权证的时间序列分析 | 第38-48页 |
| ·协整关系及其分析 | 第40-41页 |
| ·权证市场价格与标的股票价格的协整分析 | 第41-43页 |
| ·权证市场价格与理论价格的协整分析 | 第43-45页 |
| ·权证市场价格与理论价格偏差的时间序列分析 | 第45-46页 |
| ·结果分析 | 第46-48页 |
| 第五章 权证价格偏离的原因分析 | 第48-51页 |
| ·投资者投机行为对权证价格的影响 | 第48-49页 |
| ·交易制度及交易规模的原因 | 第49页 |
| ·创设机制的影响 | 第49-50页 |
| ·对于认沽权证的分析 | 第50-51页 |
| 第六章 结论及政策建议 | 第51-54页 |
| ·研究结论 | 第51页 |
| ·政策建议 | 第51-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
