基于违约概率模型KMV的上市公司财务危机预警研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-15页 |
| ·研究背景和意义 | 第11-13页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12-13页 |
| ·研究方法与思路 | 第13-15页 |
| ·研究方法 | 第13-14页 |
| ·文章结构 | 第14-15页 |
| 2.财务预警模型研究回顾 | 第15-28页 |
| ·财务指标预警模型研究回顾 | 第15-23页 |
| ·信用风险量化模型研究回顾 | 第23-26页 |
| ·加入违约距离（DD）的财务困境预警模型研究回顾 | 第26-28页 |
| 3. 财务预警理论基础 | 第28-39页 |
| ·KMV 模型理论框架 | 第28-35页 |
| ·Merton 模型原理 | 第28-30页 |
| ·KMV 模型理论框架 | 第30-34页 |
| ·KMV 模型在中国的适用性分析 | 第34-35页 |
| ·LOGISTIC 模型原理 | 第35-37页 |
| ·多元回归方法介绍 | 第37-39页 |
| 4. 财务预警模型构建过程 | 第39-70页 |
| ·样本的选取 | 第39-41页 |
| ·样本选取的因素分析 | 第39-40页 |
| ·样本的确定 | 第40-41页 |
| ·LOGISTIC 模型指标的选取 | 第41-47页 |
| ·指标选取的原则 | 第41-42页 |
| ·指标的确定 | 第42-47页 |
| ·KMV 模型参数的确定 | 第47-50页 |
| ·股东权益的市场价值E | 第47-48页 |
| ·股东权益市场价值波动率σ_E | 第48-49页 |
| ·债务期限和无风险利率 | 第49页 |
| ·违约点DP | 第49-50页 |
| ·违约距离分析 | 第50-54页 |
| ·违约距离的确定 | 第50-52页 |
| ·违约距离分析 | 第52-54页 |
| ·财务指标的筛选 | 第54-57页 |
| ·LOGISTIC 回归模型的构建 | 第57-67页 |
| ·加入违约变量前的判别模型 | 第58-62页 |
| ·加入违约变量后的判别模型 | 第62-65页 |
| ·判别模型对比分析 | 第65-67页 |
| ·实证结论以及模型运用建议 | 第67-70页 |
| 5. 总结与展望 | 第70-72页 |
| 参考文献 | 第72-75页 |
| 附录 | 第75-81页 |
| 后记 | 第81-82页 |
| 致谢 | 第82页 |
