| 上海交通大学学位论文答辩决议书 | 第1-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-12页 |
| 符号说明 | 第12-14页 |
| 1 绪论 | 第14-21页 |
| ·研究背景 | 第14-15页 |
| ·研究意义 | 第15页 |
| ·上市公司持股的相关法律法规及制度 | 第15-17页 |
| ·世界主要经济体上市公司持股的相关法律法规及制度 | 第15-16页 |
| ·我国上市公司持股的相关法律法规及制度 | 第16-17页 |
| ·相关研究文献的回顾综述 | 第17-19页 |
| ·研究方法及研究工具 | 第19页 |
| ·研究思路、结构安排及创新之处 | 第19-20页 |
| ·本章小结 | 第20-21页 |
| 2 我国上市公司持股现象的现状规律 | 第21-39页 |
| ·我国上市公司持股现象的现状 | 第21-26页 |
| ·持股类上市公司数量多、分布广 | 第21-23页 |
| ·持股类上市公司持股市值高、规模大 | 第23-24页 |
| ·持股类上市公司持股周期稳定 | 第24-25页 |
| ·限售股票解禁数量大、时间跨度广 | 第25-26页 |
| ·持股类上市公司的利润及总资产特征 | 第26-29页 |
| ·投资收益对持股类上市公司的利润影响较大 | 第26-28页 |
| ·投资收益对持股类上市公司的总资产有一定影响 | 第28-29页 |
| ·持股类上市公司的价格行为特征 | 第29-38页 |
| ·持股类上市公司的系统风险 | 第29-32页 |
| ·持股类上市公司的超额收益 | 第32-35页 |
| ·持股类上市公司的个体风险 | 第35-38页 |
| ·本章小结 | 第38-39页 |
| 3 上市公司持股现象市场特征的理论分析 | 第39-47页 |
| ·持股类上市公司的内在价值构成 | 第39-40页 |
| ·模型的理论基础 | 第40-41页 |
| ·股利贴现模型 | 第40页 |
| ·上市公司持股行为与现金流 | 第40-41页 |
| ·模型的推导过程 | 第41-42页 |
| ·模型的基本假设 | 第42-43页 |
| ·时间序列模型 | 第43-44页 |
| ·横截面模型 | 第44-45页 |
| ·本章小结 | 第45-47页 |
| 4 我国上市公司持股现象市场特征的实证分析 | 第47-55页 |
| ·数据来源与数据处理 | 第47页 |
| ·时间序列模型的实证分析 | 第47-52页 |
| ·模型的稳健性和显著性检验 | 第47-49页 |
| ·投资收益占主营业务利润或总资产的比例对参数显著性的影响 | 第49-50页 |
| ·限售股票解禁流通后对参数显著性的影响 | 第50-52页 |
| ·时间序列模型的择时功能 | 第52页 |
| ·横截面模型的实证分析 | 第52-53页 |
| ·模型的显著性检验 | 第52-53页 |
| ·横截面模型的选股功能 | 第53页 |
| ·本章小结 | 第53-55页 |
| 5 结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 附录 本文数据库结构和主要 MATLAB 程序代码 | 第59-83页 |
| 致谢 | 第83-84页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第84页 |