基于生命周期投资理论的最优资产配置研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-28页 |
| ·选题背景与意义 | 第12-19页 |
| ·我国养老金管理运作及与资本市场的连接 | 第12-14页 |
| ·我国金融理财市场现状与发展趋势 | 第14-15页 |
| ·生命周期投资基金的性质与特点 | 第15-16页 |
| ·国内外生命周期投资基金发展状况 | 第16-18页 |
| ·研究意义 | 第18-19页 |
| ·文献综述 | 第19-26页 |
| ·马科维茨均值—方差模型 | 第19页 |
| ·生命周期假说 | 第19-20页 |
| ·生命周期投资理论 | 第20-25页 |
| ·基于生命周期投资理论的金融产品 | 第25-26页 |
| ·国内研究状况 | 第26页 |
| ·研究内容与方法 | 第26-28页 |
| 第二章 资产配置理论与生命周期模型 | 第28-40页 |
| ·资产配置相关理论 | 第28-31页 |
| ·CRRA | 第28-30页 |
| ·单期资产配置模型 | 第30页 |
| ·跨期资产配置模型 | 第30-31页 |
| ·生命周期投资模型 | 第31-40页 |
| ·人力资本 | 第31-34页 |
| ·加入劳动收入的动态资产配置模型 | 第34-35页 |
| ·BSM 生命周期模型的解析方法 | 第35-40页 |
| 第三章 生命周期资产配置模型建立 | 第40-47页 |
| ·模型的基本假设 | 第40-44页 |
| ·一般假设 | 第41页 |
| ·生命周期假设 | 第41-42页 |
| ·效用函数假设 | 第42-43页 |
| ·劳动收入假设 | 第43页 |
| ·金融资产其及收益率假设 | 第43-44页 |
| ·代际关系假设 | 第44页 |
| ·主要方法介绍 | 第44-45页 |
| ·模型建立 | 第45-47页 |
| ·最优化问题 | 第45-46页 |
| ·数值化过程 | 第46-47页 |
| 第四章 生命周期资产配置模型求解结果与分析 | 第47-54页 |
| ·参数估计 | 第47-49页 |
| ·劳动收入估计 | 第47-48页 |
| ·金融资产收益率 | 第48-49页 |
| ·求解过程 | 第49页 |
| ·标准状况结果 | 第49-51页 |
| ·劳动收入影响 | 第51-52页 |
| ·代际关系影响 | 第52-54页 |
| 第五章 生命周期基金运作分析及发展建议 | 第54-58页 |
| ·生命周期投资给养老金投资者带来效用提升 | 第54-56页 |
| ·生命周期投资——连接养老金与资本市场的重要方式 | 第56-58页 |
| 第六章 总结与建议 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第64页 |
