我国商业银行不良资产证券化实践探析--以“农盈2016-1”为例
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 导论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 资产证券化的动因相关研究 | 第11-12页 |
| 1.2.2 资产证券化的交易结构与风险相关研究 | 第12-13页 |
| 1.2.3 商业银行进行资产证券化的效应相关研究 | 第13-14页 |
| 1.2.4 文献述评 | 第14-16页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.4 研究创新点与不足 | 第16-17页 |
| 1.4.1 研究创新点 | 第16页 |
| 1.4.2 研究不足 | 第16-17页 |
| 2 资产证券化概述 | 第17-24页 |
| 2.1 资产证券化概念及一般流程 | 第17-18页 |
| 2.1.1 资产证券化概念 | 第17页 |
| 2.1.2 资产证券化的一般流程 | 第17-18页 |
| 2.2 不良资产证券化概述 | 第18-19页 |
| 2.2.1 不良资产证券化概念 | 第18页 |
| 2.2.2 不良资产证券化的发展历程 | 第18-19页 |
| 2.3 我国发展不良资产证券化的意义 | 第19-24页 |
| 2.3.1 我国商业银行不良资产概况 | 第19-20页 |
| 2.3.2 我国商业银行不良资产常规处置方式 | 第20-23页 |
| 2.3.3 我国对于不良资产证券化的探索 | 第23-24页 |
| 3 “农盈2016-1”不良资产证券化案例介绍 | 第24-29页 |
| 3.1 中国农业银行不良贷款概况 | 第24页 |
| 3.2 “农盈2016-1”发行概况 | 第24页 |
| 3.3 交易结构及流程 | 第24-26页 |
| 3.4 基础资产与估值 | 第26-28页 |
| 3.4.1 基础资产概况 | 第26-27页 |
| 3.4.2 资产池特征 | 第27页 |
| 3.4.3 资产池的估值 | 第27-28页 |
| 3.5 信用增级 | 第28-29页 |
| 3.5.1 内部信用增级 | 第28页 |
| 3.5.2 外部信用增级 | 第28-29页 |
| 4 “农盈2016-1”不良资产证券化案例分析 | 第29-41页 |
| 4.1 动因分析 | 第29-30页 |
| 4.1.1 市场环境分析 | 第29页 |
| 4.1.2 商业银行不良贷款形势严峻 | 第29-30页 |
| 4.2 交易结构分析 | 第30-32页 |
| 4.2.1 设立特殊目的信托实现破产隔离 | 第30页 |
| 4.2.2 现金流支付机制保障优先档证券偿付 | 第30-32页 |
| 4.2.3 贷款服务机构超额回收奖励机制 | 第32页 |
| 4.3 风险分析 | 第32-34页 |
| 4.3.1 资产池处置风险 | 第32-33页 |
| 4.3.2 交易结构风险 | 第33页 |
| 4.3.3 流动性风险 | 第33页 |
| 4.3.4 政策、法律及其他风险 | 第33-34页 |
| 4.4 定价分析 | 第34-38页 |
| 4.4.1 利率区间的确定 | 第35-37页 |
| 4.4.2 利率区间验证 | 第37页 |
| 4.4.3 不足之处 | 第37-38页 |
| 4.5 效应分析 | 第38-41页 |
| 4.5.1 安全性分析 | 第38-39页 |
| 4.5.2 盈利性分析 | 第39-40页 |
| 4.5.3 流动性分析 | 第40-41页 |
| 5 结论与建议 | 第41-44页 |
| 5.1 案例总结 | 第41-42页 |
| 5.2 政策建议 | 第42-44页 |
| 5.2.1 完善相关法律和制度 | 第42-43页 |
| 5.2.2 增加试点机构和扩大投资者范围 | 第43页 |
| 5.2.3 建立自身风险管控体系 | 第43页 |
| 5.2.4 强化信息披露 | 第43页 |
| 5.2.5 提高服务机构的专业性 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46页 |
