基于随机波动模型的上证50ETF期权定价研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| 一、研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 二、研究内容与框架 | 第11-12页 |
| 三、研究方法 | 第12页 |
| 四、本文创新与不足 | 第12-13页 |
| 五、文献综述 | 第13-20页 |
| (一)关于期权定价模型的文献综述 | 第13-16页 |
| (二)关于随机波动率模型参数估计方法的文献综述 | 第16-17页 |
| (三)文献综述小结 | 第17-20页 |
| 第二章 期权及期权定价模型理论概述 | 第20-28页 |
| 一、期权基础知识 | 第20-23页 |
| (一)期权的定义与特点 | 第20-21页 |
| (二)上证50ETF期权概况 | 第21-23页 |
| 二、Black-Scholes期权定价模型 | 第23-26页 |
| 三、BS期权定价模型在我国期权市场的适用性 | 第26-28页 |
| 第三章 随机波动期权定价模型 | 第28-36页 |
| 一、Heston随机波动期权定价模型 | 第28-32页 |
| (一)Heston模型的偏微分方程 | 第28-30页 |
| (二)Heston模型下欧式期权价格的解析解 | 第30-31页 |
| (三)Heston模型的参数讨论 | 第31页 |
| (四)Heston模型中的方差性质 | 第31-32页 |
| 二、SABR期权定价模型 | 第32-36页 |
| (一)SABR模型的形式 | 第32-33页 |
| (二)SABR模型的解 | 第33-34页 |
| (三)SABR模型的参数讨论 | 第34-36页 |
| 第四章 随机波动模型的参数估计 | 第36-42页 |
| 一、基于估计Heston模型参数的遗传算法设计 | 第36-39页 |
| 二、Heston模型的参数初始值设置和边界条件 | 第39-40页 |
| 三、基于估计SABR模型参数的遗传算法设计 | 第40-42页 |
| 第五章 上证50ETF期权定价实证分析 | 第42-54页 |
| 一、上证50ETF期权数据的选取 | 第42页 |
| 二、上证50ETF数据的描述性统计分析 | 第42-44页 |
| 三、遗传算法的参数设置 | 第44页 |
| 四、上证50ETF期权定价结果分析 | 第44-49页 |
| 五、随机波动模型参数对隐含波动率的影响 | 第49-54页 |
| 第六章 结论与未来研究方向 | 第54-56页 |
| 一、结论 | 第54-55页 |
| 二、未来研究展望 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 附录 | 第60-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
