| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第7-8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-10页 |
| 1.2.1 噪声交易理论研究综述 | 第8-9页 |
| 1.2.2 GARCH-VaR模型研究综述 | 第9-10页 |
| 1.3 研究的主要内容及创新之处 | 第10-11页 |
| 1.3.1 主要内容 | 第10页 |
| 1.3.2 创新之处 | 第10-11页 |
| 第二章 噪声交易模型及噪声交易指标构建 | 第11-17页 |
| 2.1 噪声交易模型 | 第11-13页 |
| 2.2 噪声交易指标构建 | 第13-17页 |
| 2.2.1 噪声交易水平的市场描述 | 第13-15页 |
| 2.2.2 因子分析法 | 第15-17页 |
| 第三章 噪声交易下GARCH-VaR模型 | 第17-23页 |
| 3.1 参数GARCH模型简介 | 第17-18页 |
| 3.2 非参数GARCH模型简介 | 第18-20页 |
| 3.3 噪声交易下非参数GARCH模型的构建 | 第20-21页 |
| 3.4 基于非参数GARCH模型的VaR计算 | 第21-23页 |
| 第四章 噪声交易下GARCH-Va R模型在上海股市中的应用 | 第23-35页 |
| 4.1 研究内容及研究步骤 | 第23页 |
| 4.2 噪声交易水平的度量 | 第23-25页 |
| 4.2.1 指标选取 | 第23-24页 |
| 4.2.2 噪声交易水平度量结果 | 第24-25页 |
| 4.3 波动率的测算 | 第25-31页 |
| 4.3.1 收益率的描述性统计分析及平稳性检验 | 第25-27页 |
| 4.3.2 上证指数收益率的波动率测算 | 第27-30页 |
| 4.3.3 噪声交易水平对波动率的影响 | 第30-31页 |
| 4.4 VaR的计算结果及评价 | 第31-35页 |
| 4.4.1 VaR的计算结果 | 第31-33页 |
| 4.4.2 模型评价 | 第33-35页 |
| 第五章 结论 | 第35-36页 |
| 参考文献 | 第36-38页 |
| 附录 | 第38-43页 |
| 致谢 | 第43页 |