股指期货政策变化对于股票市场质量的影响分析
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 引言 | 第7-12页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第7-9页 |
| 1.2 研究思路 | 第9-10页 |
| 1.3 论文结构安排 | 第10-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-17页 |
| 2.1 期现货关联性研究 | 第12-13页 |
| 2.2 股指期货推出下的市场反应研究 | 第13-14页 |
| 2.3 事件研究法的相关文献 | 第14-15页 |
| 2.4 市场质量研究的相关文献 | 第15-16页 |
| 2.5 已有研究评述 | 第16-17页 |
| 3 模型与方法介绍 | 第17-23页 |
| 3.1 事件研究法 | 第17-18页 |
| 3.1.1 定义事件与事件窗 | 第17页 |
| 3.1.2 研究样本的选择 | 第17-18页 |
| 3.1.3 正常收益与异常收益 | 第18页 |
| 3.1.4 异常收益的显著性检验 | 第18页 |
| 3.2 市场质量指标的选取 | 第18-21页 |
| 3.2.1 流动性指标 | 第19-20页 |
| 3.2.2 波动性指标 | 第20-21页 |
| 3.2.3 市场信息传递效应 | 第21页 |
| 3.3 GARCH类模型介绍 | 第21-23页 |
| 4 实证分析 | 第23-44页 |
| 4.1 短期影响研究的事项说明 | 第23-26页 |
| 4.1.1 事件的定义 | 第23页 |
| 4.1.2 窗口期的确定 | 第23-25页 |
| 4.1.3 数据处理方法 | 第25页 |
| 4.1.4 样本的选取与数据来源 | 第25-26页 |
| 4.2 长期影响研究的事项说明 | 第26-27页 |
| 4.2.1 时间窗的划分 | 第26-27页 |
| 4.2.2 样本的选取与数据来源 | 第27页 |
| 4.3 描述性统计分析 | 第27-28页 |
| 4.4 短期影响分析实证 | 第28-31页 |
| 4.4.1 超额收益率的计算结果分析 | 第28-30页 |
| 4.4.2 小结 | 第30-31页 |
| 4.5 长期影响分析实证 | 第31-44页 |
| 4.5.1 流动性指标变化分析 | 第31-33页 |
| 4.5.2 流动性指标回归分析 | 第33-34页 |
| 4.5.3 流动性指标双重差分模型分析 | 第34-36页 |
| 4.5.4 波动性指标分析 | 第36-37页 |
| 4.5.5 波动性指标回归分析 | 第37页 |
| 4.5.6 波动性指标双重差分模型分析 | 第37-38页 |
| 4.5.7 信息传递效应的GARCH模型分析 | 第38-42页 |
| 4.5.8 信息传递效应的EGARCH模型分析 | 第42-43页 |
| 4.5.9 小结 | 第43-44页 |
| 5 结论与启示 | 第44-46页 |
| 5.1 研究结论 | 第44页 |
| 5.2 启示 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
