我国商品期货价格与相关上市公司股价的动态关联性研究--以铜为例
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-13页 |
| 1.1.1 期货市场的发展 | 第9-11页 |
| 1.1.2 股市低迷助涨商品投机需求 | 第11-12页 |
| 1.1.3 相关企业的套期保值需求 | 第12-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 内容与结构 | 第14-15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14页 |
| 1.3.2 文章结构 | 第14-15页 |
| 1.4 创新与不足 | 第15-16页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第15页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第15-16页 |
| 2 文献综述 | 第16-21页 |
| 2.1 国外研究 | 第16-18页 |
| 2.2 国内研究 | 第18-21页 |
| 3 相关理论研究 | 第21-31页 |
| 3.1 商品期货价格的影响因素 | 第21-25页 |
| 3.1.1 商品期货定价模型 | 第21-23页 |
| 3.1.2 铜期货价格的影响因素 | 第23-25页 |
| 3.2 上市公司股票价格的影响因素 | 第25-27页 |
| 3.2.1 股票定价模型 | 第25-26页 |
| 3.2.2 股票价格的影响因素 | 第26-27页 |
| 3.3 期货价格与相关股价间的传导机制 | 第27-31页 |
| 3.3.1 期货市场价格发现功能 | 第27-28页 |
| 3.3.2 股票板块内联动效应 | 第28-29页 |
| 3.3.3 资金流转效应 | 第29页 |
| 3.3.4 投资者预期 | 第29-31页 |
| 4 研究设计 | 第31-39页 |
| 4.1 股票价格数据的选取和处理 | 第31-34页 |
| 4.1.1 股票价格的选取 | 第31-33页 |
| 4.1.2 股票价格指数的编制 | 第33-34页 |
| 4.2 期货价格数据的选取和处理 | 第34-35页 |
| 4.3 模型选取 | 第35-39页 |
| 4.3.1 模型选取依据 | 第35-36页 |
| 4.3.2 DCC-GARCH的原理及实现方法 | 第36-39页 |
| 5 实证研究 | 第39-48页 |
| 5.1 描述性统计 | 第39-40页 |
| 5.2 平稳性及ARCH效应检验 | 第40-42页 |
| 5.2.1 平稳性检验 | 第40-41页 |
| 5.2.2 ARCH效应检验 | 第41-42页 |
| 5.3 DCC-GARCH模型构建及实证结果 | 第42-48页 |
| 5.3.1 单变量GARCH模型构建及估计结果 | 第42-43页 |
| 5.3.2 DCC-GARCH模型构建及估计 | 第43-48页 |
| 6 研究结论与展望 | 第48-50页 |
| 6.1 研究结论 | 第48-49页 |
| 6.2 进一步展望 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |
