| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 问题的提出 | 第8-10页 |
| 1.2 研究内容与论文结构 | 第10-11页 |
| 1.3 论文的创新点 | 第11-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第12-15页 |
| 2.1.1 流动性风险与股票收益率 | 第12-14页 |
| 2.1.2 全球性金融危机演变过程中流动性风险与股票收益率 | 第14-15页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第15-18页 |
| 3 相关理论与模型介绍 | 第18-25页 |
| 3.1 流动性与收益率的关系理论 | 第18-19页 |
| 3.2 流动性风险的度量 | 第19-20页 |
| 3.3 流动性风险与收益率的关系模型 | 第20-25页 |
| 3.3.1 Fama-French三因子资产定价模型 | 第20-21页 |
| 3.3.2 流动性溢价理论-----Amihud-Mendelson模型 | 第21-23页 |
| 3.3.3 Achaya-Pedersen的LACAPM模型 | 第23-25页 |
| 4 流动性风险与资产收益率影响关系的实证分析 | 第25-46页 |
| 4.1 模型的构建 | 第25-26页 |
| 4.2 数据选取 | 第26-28页 |
| 4.2.1 基本数据选取与处理 | 第26页 |
| 4.2.2 流动性指标选取与处理 | 第26-27页 |
| 4.2.3 基于金融危机演变过程的阶段划分 | 第27-28页 |
| 4.3 数据的基本检验 | 第28-30页 |
| 4.3.1 基本统计量检验 | 第28页 |
| 4.3.2 平稳性分析与检验 | 第28-30页 |
| 4.4 实证分析 | 第30-46页 |
| 4.4.1 模型中的变量 | 第30-31页 |
| 4.4.2 全球金融危机演变过程中流动性风险对工业指数收益率的回归分析 | 第31-36页 |
| 4.4.3 全球金融危机演变过程中流动性风险对金融业指数收益率的回归分析 | 第36-40页 |
| 4.4.4 全球金融危机演变过程中流动性风险对公用事业指数收益率的回归分析 | 第40-46页 |
| 5 结论与政策建议以及本文不足 | 第46-50页 |
| 5.1 结论 | 第46-48页 |
| 5.2 政策建议 | 第48-49页 |
| 5.3 本文的不足 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |
