| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容及结构安排 | 第11-12页 |
| 1.4 研究思路及创新之处 | 第12-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-21页 |
| 2.1 理论背景 | 第13-16页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第13-14页 |
| 2.1.2 对CAPM模型的早期检验和CAPM异象 | 第14-15页 |
| 2.1.3 Fama-French三因子模型 | 第15-16页 |
| 2.2 国内外相关文献回顾 | 第16-21页 |
| 2.2.1 国外文献回顾 | 第16-18页 |
| 2.2.2 国内文献回顾 | 第18-21页 |
| 第3章 数据及研究方法 | 第21-27页 |
| 3.1 数据及变量定义 | 第21-24页 |
| 3.1.1 数据来源 | 第21页 |
| 3.1.2 变量定义 | 第21-24页 |
| 3.2 研究方法 | 第24-27页 |
| 3.2.1 资产组合分析 | 第24页 |
| 3.2.2 Fama-Macbeth回归 | 第24-27页 |
| 第4章 实证分析 | 第27-43页 |
| 4.1 描述性统计 | 第27-28页 |
| 4.2 资产组合分析 | 第28-35页 |
| 4.2.1 原始收益率 | 第28-32页 |
| 4.2.2 风险调整收益率 | 第32-35页 |
| 4.3 Fama-Macbeth回归 | 第35-36页 |
| 4.4 收益预测因子同质性检验 | 第36-37页 |
| 4.5 收益同步性检验 | 第37-38页 |
| 4.6 本章小结 | 第38-43页 |
| 第5章 研究结论及展望 | 第43-45页 |
| 5.1 研究结论 | 第43-44页 |
| 5.2 现有不足及研究展望 | 第44-45页 |
| 附表 | 第45-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53-55页 |
| 在读期间发表的学术论文与取得的其他研究成果 | 第55页 |