| Abstract | 第4页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| Introduction | 第6-9页 |
| 1. Literature Review | 第9-13页 |
| 1.1 Foreign market | 第9-11页 |
| 1.2 Domestic market | 第11-12页 |
| 1.3 Comments on the existing literature | 第12-13页 |
| 2. Theory between Stock Returns and Macro Variables | 第13-19页 |
| 2.1 Macro factors that affect stock returns | 第13-17页 |
| 2.2 Impacts on macro economy from the stock market | 第17-19页 |
| 3. Research Design | 第19-25页 |
| 3.1 Improvement and contributions | 第19-20页 |
| 3.2 Summary of Data selection | 第20-21页 |
| 3.3 Data description | 第21-22页 |
| 3.4 Empirical Design and Models | 第22-25页 |
| 4. Methodology Review | 第25-32页 |
| 4.1 Introduction of PLS | 第25页 |
| 4.2 Principle of PLS | 第25-26页 |
| 4.3 Algorithm of PLS | 第26-29页 |
| 4.4 Rule of Cross Validation | 第29-32页 |
| 5. Regress Stock Return on Macro Variables | 第32-45页 |
| 5.1 Component analysis | 第32-33页 |
| 5.2 Correlation diagrams analysis | 第33-34页 |
| 5.3 Regression Coefficients | 第34-40页 |
| 5.4 Variable importance in projection | 第40-41页 |
| 5.5 Discussion | 第41-45页 |
| 6. Explanatory on Macro Variables by Stock Returns | 第45-50页 |
| 6.1 Correlation analysis | 第45-46页 |
| 6.2 Loading analysis | 第46-48页 |
| 6.3 Principal component naming | 第48-50页 |
| 7. Supplement of Singularity Test | 第50-51页 |
| Conclusions | 第51-53页 |
| Bibliography | 第53-55页 |
| Acknowledgments | 第55-58页 |
| 附件 | 第58页 |
