| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究的背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究的意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容 | 第13页 |
| 1.4 研究方法 | 第13页 |
| 1.5 创新之处 | 第13-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 远期运费协议相关研究文献综述 | 第15-17页 |
| 2.2 航运期权相关研究文献综述 | 第17-18页 |
| 2.3 集装箱运价指数及其衍生品相关研究文献综述 | 第18页 |
| 2.4 在险价值的计算方法相关研究文献综述 | 第18-20页 |
| 第三章 航运企业的风险和航运衍生品的简介 | 第20-29页 |
| 3.1 航运企业在经营过程中所面临的风险 | 第20-23页 |
| 3.1.1 价格风险 | 第20-21页 |
| 3.1.2 财务风险 | 第21页 |
| 3.1.3 信用风险 | 第21-22页 |
| 3.1.4 运力供过于求的竞争风险 | 第22页 |
| 3.1.5 不可抗力的风险 | 第22-23页 |
| 3.2 航运企业如何来规避这些风险 | 第23页 |
| 3.3 航运衍生品简介及其现状介绍 | 第23-29页 |
| 3.3.1 波罗的海运费指数期货 | 第23-24页 |
| 3.3.2 远期运费协议 | 第24-25页 |
| 3.3.3 运费期权 | 第25-26页 |
| 3.3.4 出口集装箱运费掉期协议 | 第26-28页 |
| 3.3.5 中国沿海煤炭运价衍生品交易 | 第28-29页 |
| 第四章 运用航运衍生品规避运费风险 | 第29-48页 |
| 4.1 远期运费协议的运用 | 第29-33页 |
| 4.1.1 远期运费协议交易的操作原理 | 第29页 |
| 4.1.2 远期运费协议在运费市场套期保值中的运用案例 | 第29-30页 |
| 4.1.3 中国远洋参与远期运费协议交易的实例 | 第30-32页 |
| 4.1.4 运用远期运费协议进行投机和套利 | 第32-33页 |
| 4.2 期权交易的运用 | 第33-38页 |
| 4.2.1 期权的操作原理 | 第33-34页 |
| 4.2.2 期权在运费市场中的运用案例 | 第34-38页 |
| 4.3 集装箱运价掉期交易 | 第38-43页 |
| 4.3.1 集装箱运价掉期交易的操作原理 | 第38页 |
| 4.3.2 集装箱运价掉期交易合同的介绍与交割价的计算 | 第38-42页 |
| 4.3.3 集装箱运价掉期协议在运费风险规避中的运用案例 | 第42-43页 |
| 4.4 中国沿海煤炭运价衍生品交易 | 第43-46页 |
| 4.4.1 中国沿海煤炭运价衍生品交易操作原理以及交易合同 | 第43-45页 |
| 4.4.2 中国沿海煤炭运价衍生品交易在市场中的的运用案例 | 第45-46页 |
| 4.5 我国航运企业运用航运衍生品时面临的问题 | 第46-48页 |
| 4.5.1 我国的航运经纪人制度本身并不完善 | 第46页 |
| 4.5.2 航运企业对衍生品交易中的风险控制还不成熟 | 第46-47页 |
| 4.5.3 我国航运运价指数的精确性还有待提高 | 第47页 |
| 4.5.4 部分船东对运价衍生品交易的认知有待提高 | 第47页 |
| 4.5.5 法律的落后状况 | 第47-48页 |
| 第五章 预测运价指数规避运费风险 | 第48-69页 |
| 5.1 数据来源 | 第48-50页 |
| 5.1.1 集装箱运价指数序列分析 | 第48-49页 |
| 5.1.2 集装箱运价指数的收益率序列分析 | 第49-50页 |
| 5.2 时间序列数据的统计特征 | 第50-51页 |
| 5.3 识别模型形式，预测集装箱运价指数收益率 | 第51-60页 |
| 5.3.1 序列的平稳性检验 | 第51-54页 |
| 5.3.2 回归方程的确定 | 第54-60页 |
| 5.4 运价指数的在险价值 | 第60-69页 |
| 5.4.1 在险价值的定义 | 第60-61页 |
| 5.4.2 在险价值的计算方法 | 第61-69页 |
| 第六章 结论和建议 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 附录 | 第73-78页 |
| 致谢 | 第78页 |
