| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-16页 |
| 1.1 课题的来源 | 第8-9页 |
| 1.2 课题研究的背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第10-13页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 1.3.3 国内外文献综述的简析 | 第13页 |
| 1.4 主要研究内容与结构 | 第13-16页 |
| 第2章 融资融券与股市波动性相关理论基础 | 第16-25页 |
| 2.1 融资融券与转融通制度 | 第16-17页 |
| 2.1.1 融资融券 | 第16页 |
| 2.1.2 转融通 | 第16页 |
| 2.1.3 融资融券与转融通的关系 | 第16-17页 |
| 2.2 融资融券的授信模式比较 | 第17-18页 |
| 2.2.1 融资融券的典型授信模式 | 第17页 |
| 2.2.2 转融通后我国的融资融券授信模式 | 第17-18页 |
| 2.3 波动性相关概念及测算方法 | 第18-20页 |
| 2.3.1 波动性 | 第18页 |
| 2.3.2 股市波动性的特点 | 第18-19页 |
| 2.3.3 波动性的测算方法 | 第19页 |
| 2.3.4 GARCH族模型 | 第19-20页 |
| 2.4 融资融券影响股市波动性的作用机制 | 第20-24页 |
| 2.4.1 融资融券的功能 | 第21-22页 |
| 2.4.2 负向作用机制 | 第22-24页 |
| 2.4.3 正向作用机制 | 第24页 |
| 2.5 本章小结 | 第24-25页 |
| 第3章 转融通后融资融券对股市波动影响分析 | 第25-69页 |
| 3.1 基于GARCH族模型的波动率测算及非对称性检验 | 第25-31页 |
| 3.1.1 数据选取与处理 | 第25页 |
| 3.1.2 GARCH族模型的建立与求解 | 第25-31页 |
| 3.2 融资融券对股市波动性影响的存在性分析 | 第31-39页 |
| 3.2.1 研究方法设计 | 第31-32页 |
| 3.2.2 变量选取 | 第32页 |
| 3.2.3 模型构建与求解 | 第32-39页 |
| 3.3 基于VAR模型的融资融券对股市波动性影响实证分析 | 第39-68页 |
| 3.3.1 研究方法设计 | 第39-42页 |
| 3.3.2 数据选取及平稳性检验 | 第42-43页 |
| 3.3.3 转融通后融资融券对我国股市波动性长期影响 | 第43-52页 |
| 3.3.4 融资融券交易量稳步上升阶段对股市波动性影响 | 第52-60页 |
| 3.3.5 融资融券交易量急速上升阶段对股市波动性影响 | 第60-68页 |
| 3.3.6 小结 | 第68页 |
| 3.4 本章小结 | 第68-69页 |
| 第4章 融资融券对近期股市波动影响的解释分析 | 第69-85页 |
| 4.1 股灾现象 | 第69页 |
| 4.2 投资者交易行为与融资融券交易风险 | 第69-71页 |
| 4.2.1 投资者交易行为 | 第69-70页 |
| 4.2.2 融资融券交易风险 | 第70-71页 |
| 4.3 融资融券交易者行为对近期股市波动影响 | 第71-82页 |
| 4.3.1 研究方法设计 | 第71页 |
| 4.3.2 数据选取 | 第71-72页 |
| 4.3.3 模型建立与求解 | 第72-81页 |
| 4.3.4 股灾期间融资融券对股市波动影响的解释分析 | 第81-82页 |
| 4.4 政策建议 | 第82-83页 |
| 4.5 本章小结 | 第83-85页 |
| 结论 | 第85-86页 |
| 参考文献 | 第86-91页 |
| 致谢 | 第91页 |
