卖空机制对中国股票市场定价效率的影响研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第10-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.3 国内外研究现状简析 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第15-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-18页 |
| 第2章 卖空机制影响的理论基础 | 第18-31页 |
| 2.1 融资融券 | 第18-24页 |
| 2.1.1 融资融券概念阐释 | 第18-19页 |
| 2.1.2 中国融资融券发展现状 | 第19-21页 |
| 2.1.3 融资融券传导机制 | 第21-24页 |
| 2.2 股指期货 | 第24-27页 |
| 2.2.1 股指期货概念阐释 | 第24-25页 |
| 2.2.2 中国股指期货发展现状 | 第25-26页 |
| 2.2.3 股指期货传导机制 | 第26-27页 |
| 2.3 融券和股指期货传导机制 | 第27-28页 |
| 2.4 股票定价效率 | 第28-30页 |
| 2.5 本章小结 | 第30-31页 |
| 第3章 卖空机制影响的研究设计 | 第31-42页 |
| 3.1 研究假设 | 第31-32页 |
| 3.2 样本选取及数据来源 | 第32-34页 |
| 3.3 指标选取 | 第34-37页 |
| 3.3.1 定价效率指标选取 | 第34-36页 |
| 3.3.2 控制变量选取 | 第36-37页 |
| 3.4 模型的构建 | 第37-41页 |
| 3.5 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 实证分析 | 第42-62页 |
| 4.1 卖空机制与股票定价效率 | 第42-50页 |
| 4.1.1 融券单一卖空与股票定价效率 | 第42-46页 |
| 4.1.2 期指单一卖空与股票定价效率 | 第46-48页 |
| 4.1.3 融券和期指双重卖空与股票定价效率 | 第48-50页 |
| 4.2 三组股票定价效率非参数检验 | 第50-57页 |
| 4.3 牛熊市下卖空机制与股票定价效率 | 第57-60页 |
| 4.4 政策建议 | 第60-61页 |
| 4.5 本章小结 | 第61-62页 |
| 结论 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-70页 |
| 致谢 | 第70页 |
