| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第9页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第9页 |
| 1.3 国内外相关文献综述 | 第9-15页 |
| 1.3.1 国外相关文献综述 | 第9-11页 |
| 1.3.2 国内相关文献综述 | 第11-15页 |
| 1.3.3 文献综述小结 | 第15页 |
| 1.4 研究思路和内容框架 | 第15-16页 |
| 1.5 研究方法 | 第16页 |
| 1.6 研究难点与可能的创新点 | 第16-17页 |
| 1.6.1 研究难点 | 第16页 |
| 1.6.2 创新点 | 第16-17页 |
| 1.6.3 研究展望 | 第17页 |
| 2.ETF期权市场及定价概述 | 第17-29页 |
| 2.1 期权的内涵与分类 | 第17-20页 |
| 2.2 期权的作用 | 第20-21页 |
| 2.3 ETF基金及其期权 | 第21-23页 |
| 2.3.1 ETF基金及其作用 | 第21-22页 |
| 2.3.2 ETF期权及其分类 | 第22-23页 |
| 2.4 上证 50ETF期权合约简介 | 第23-25页 |
| 2.4.1 上证 50ETF期权合约的基本条款 | 第23-24页 |
| 2.4.2 上证 50ETF期权合约基本条款解读 | 第24-25页 |
| 2.5 期权定价理论概述 | 第25-29页 |
| 2.5.1 期权定价的主要模型 | 第25-26页 |
| 2.5.2 Black-Scholes期权定价模型及其定价因素分析 | 第26-29页 |
| 3 B-S模型下五要素选择对定价效果的分析 | 第29-51页 |
| 3.1 数据样本的选取 | 第29-30页 |
| 3.2 上证 50ETF期权不同波动率下的理论价格计算 | 第30-41页 |
| 3.2.1 历史波动率及期权的理论价格估计 | 第30-37页 |
| 3.2.2 隐含波动率及期权理论价格估计 | 第37-41页 |
| 3.3 不同利率水平下的期权理论价格计算 | 第41-51页 |
| 3.3.1 Shibor利率下的期权理论价格 | 第41-45页 |
| 3.3.2 人民币基础贷款利率下的理论价格 | 第45-48页 |
| 3.3.3 一年期国债收益率下的理论价格 | 第48-51页 |
| 4 上证 50ETF期权理论价格与实际价格的比较 | 第51-60页 |
| 4.1 不同波动率下期权理论价格与期权实际价格的比较 | 第51-54页 |
| 4.1.1 两种波动率下的期权价格曲线分析 | 第51-52页 |
| 4.1.2 隐含波动率下价格误差的调整 | 第52-53页 |
| 4.1.3 历史波动率下价格误差的调整 | 第53-54页 |
| 4.2 不同利率水平下的理论价格与实际价格的比较 | 第54-60页 |
| 4.2.1 不同无风险利率下的期权价格曲线分析 | 第55-56页 |
| 4.2.2 shibor利率下价格误差的调整 | 第56-57页 |
| 4.2.3 人民币基础贷款利率下价格误差的调整 | 第57-58页 |
| 4.2.4 一年期国债利率下价格误差的调整 | 第58-60页 |
| 5 结论与建议 | 第60-63页 |
| 5.1 关于波动率 | 第60页 |
| 5.2 关于无风险利率 | 第60页 |
| 5.3 建议 | 第60-63页 |
| 5.3.1 积累波动率选择的实践与经验 | 第60-61页 |
| 5.3.2 加快无风险利率形成机制的建设 | 第61页 |
| 5.3.3 完善我国期权品种 | 第61页 |
| 5.3.4 建立竞价与做市商并存的市场格局 | 第61-62页 |
| 5.3.5 大力开展期权研究和期权知识普及教育 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 攻读学位期间科研成果 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67页 |
