| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 引言 | 第7-17页 |
| ·有关投资基金的背景简介 | 第7-13页 |
| ·目前我国基金业所出现的主要问题 | 第13-14页 |
| ·本文的研究目的 | 第14-17页 |
| 2 开放式基金业绩评价的量化模型 | 第17-31页 |
| ·开放式基金业绩评价的理论基础 | 第17-19页 |
| ·开放式基金的风险度量概述 | 第19-23页 |
| ·国内外基金业绩评价量化模型综述 | 第23-29页 |
| ·单因素绩效衡量量化模型 | 第23-24页 |
| ·多因素绩效衡量量化模型 | 第24-26页 |
| ·基金经理的择时选股能力量化模型 | 第26-29页 |
| ·本章小结 | 第29-31页 |
| 3 条件Jensen量化模型和Bootstrap统计方法 | 第31-40页 |
| ·条件Jensen的基金业绩量化模型 | 第31-36页 |
| ·对条件信息Jensen择股模型的理解 | 第32-33页 |
| ·选取适合我国市场公共信息的条件分析 | 第33-34页 |
| ·公共信息变量的选取 | 第34-36页 |
| ·Bootstrap方法的统计分析 | 第36-40页 |
| ·Bootstrap方法的基本步骤 | 第37-38页 |
| ·残差-Bootstrap | 第38页 |
| ·Block-Bootstrap | 第38-40页 |
| 4 实证分析 | 第40-68页 |
| ·数据的选取与处理 | 第40-41页 |
| ·样本基金的绝对收益分析 | 第41-42页 |
| ·传统的市场单因素模型和条件信息的多因素模型比较分析 | 第42-48页 |
| ·信息集对市场超额收益的解释能力 | 第42-44页 |
| ·不同时期下的公共信息集的确定 | 第44-48页 |
| ·OLS下基于条件信息Jensen模型的基金经理择股能力分析 | 第48-50页 |
| ·条件信息选股能力模型的特殊形式 | 第50-52页 |
| ·条件信息的收益择时能力模型 | 第50-51页 |
| ·条件信息的波动择时能力模型 | 第51-52页 |
| ·基金经理的选股能力和择时能力对基金业绩的影响总结分析 | 第52-56页 |
| ·从基金业绩排名分析基金经理的择股和择时能力对基金业绩的影响 | 第53-54页 |
| ·从回归模型观察基金的择股和择时能力对基金业绩的影响程度 | 第54-56页 |
| ·小结 | 第56页 |
| ·特定信息集模型的稳健性分析 | 第56-59页 |
| ·条件信息下的基金经理择股能力排名和基金的业绩排名比较分析 | 第57-58页 |
| ·同其他学者在信息集选用方法上的比较 | 第58-59页 |
| ·小结 | 第59页 |
| ·Block Bootstrap下的先决信息Jensen模型择股能力 | 第59-68页 |
| ·Block Bootstrap下基金经理择股能力排名情况分析 | 第63页 |
| ·不同牛熊市下的基金经理的择股能力分析 | 第63-64页 |
| ·不同风格下的基金经理择股能力 | 第64-65页 |
| ·同只基金在跨越多个牛熊市的情况分析 | 第65-68页 |
| 5 总结 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-74页 |
