| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-13页 |
| 第一章 导论 | 第13-26页 |
| ·研究背景与意义 | 第13-15页 |
| ·研究背景 | 第13-14页 |
| ·研究目的及意义 | 第14-15页 |
| ·国内外研究现状 | 第15-22页 |
| ·国外研究现状 | 第15-19页 |
| ·国内研究现状 | 第19-21页 |
| ·文献评述 | 第21-22页 |
| ·研究的内容与方法 | 第22-24页 |
| ·研究内容 | 第22-23页 |
| ·研究方法 | 第23-24页 |
| ·本文的创新之处 | 第24-26页 |
| 第二章 债务抵押债券(CDO)产品市场与我国的应用 | 第26-39页 |
| ·CDO产品市场综揽 | 第26-29页 |
| ·CDO市场结构 | 第27-28页 |
| ·CDO参与者 | 第28-29页 |
| ·CDO证券种类 | 第29-33页 |
| ·依标的资产性质划分 | 第30页 |
| ·依发行动机划分 | 第30-31页 |
| ·根据管理方式进行划分 | 第31-32页 |
| ·依参考实体性质划分 | 第32-33页 |
| ·CDO的主要风险分析 | 第33页 |
| ·违约风险 | 第33页 |
| ·利率与汇率风险 | 第33页 |
| ·信用违约、汇率与利差交换合约风险 | 第33页 |
| ·流动性风险 | 第33页 |
| ·我国CDO产品的发展状况 | 第33-34页 |
| ·CDO产品在我国的应用前景 | 第34-37页 |
| ·本章小结 | 第37-39页 |
| 第三章 CDO产品定价的基本模型与仿真机理 | 第39-66页 |
| ·CDO基本定价模型 | 第39-43页 |
| ·混合期权定价模型及其蒙特卡洛模拟 | 第39-41页 |
| ·单期二项式模型 | 第41-43页 |
| ·CDO定价模型仿真机理 | 第43-54页 |
| ·数学结构和模拟算法 | 第43-45页 |
| ·方差减少技术 | 第45-54页 |
| ·CDO定价模型仿真模型假设及构建 | 第54-65页 |
| ·模型假设 | 第54-57页 |
| ·高斯相关联模型及其联合分布 | 第57-58页 |
| ·模型估计方法 | 第58-65页 |
| ·本章小结 | 第65-66页 |
| 第四章 中国CDO产品市场标的资产价格行为分析 | 第66-93页 |
| ·基于Shibor的CDO标的资产利率统计特性分析 | 第66-68页 |
| ·样本数据的选取 | 第66页 |
| ·Shibor的收益分布特性分析 | 第66-68页 |
| ·序列自相关性 | 第68页 |
| ·CDO标的资产Shibor的波动率特性分析 | 第68-76页 |
| ·ARCH效应的检验与均值方程的确立 | 第68-70页 |
| ·EGARCH(1,1)模型分析 | 第70-71页 |
| ·PARCH(1,1)模型 | 第71-72页 |
| ·COMPONENT GARCH(1,1)模型分析 | 第72-74页 |
| ·正向非对称效应模型的参数估计 | 第74-76页 |
| ·Shibor基础利率的VAR-GARCH建模 | 第76-85页 |
| ·风险度量模型的确定 | 第76-78页 |
| ·数据的选取及其分析 | 第78-79页 |
| ·实证分析 | 第79-84页 |
| ·SHIBOR利率VaR值计算 | 第84-85页 |
| ·实证结果分析 | 第85页 |
| ·基于Shibor基础利率的CDO产品期限结构分析 | 第85-91页 |
| ·模型理论分析 | 第86-87页 |
| ·模型统计推断结果分析 | 第87-91页 |
| ·本章小结 | 第91-93页 |
| 第五章 债务抵押债券(CDO)定价模型研究 | 第93-124页 |
| ·CDO定价估值原理 | 第93-109页 |
| ·CDO的收益构成及其内在风险结构 | 第93-95页 |
| ·正向非对称效应下CDO定价核的分布及其影响因素分析 | 第95-102页 |
| ·CDO与CDO正向非对称效应定价核比较分析 | 第102-104页 |
| ·CDO定价的初始值与边界条件分析 | 第104-109页 |
| ·CDO定价的蒙特卡洛模拟 | 第109-123页 |
| ·CDO模拟的初始条件和边界条件说明 | 第109-110页 |
| ·CDO模拟的期限结构和方差方程说明 | 第110-111页 |
| ·CDO模拟的漂移方程和波动方程说明 | 第111-113页 |
| ·正向非对称效应下CDO的价格序列模拟：马尔可夫链模拟 | 第113-117页 |
| ·正向非对称效应下CDO定价的蒙特卡洛模拟 | 第117-121页 |
| ·采用重要抽样法下的模拟结果 | 第121-123页 |
| ·本章小结 | 第123-124页 |
| 第六章 CDO仿真定价序列与统计预测序列的统计比较 | 第124-142页 |
| ·损失率分布特性及定价核函数比较 | 第124-125页 |
| ·非对称效应比较 | 第125-127页 |
| ·模型参数敏感性比较 | 第127-133页 |
| ·分券利差限制 | 第133-134页 |
| ·拟合优度比较分析 | 第134-135页 |
| ·加入非对称效应后的拟合优度比较 | 第135-140页 |
| ·本章小结 | 第140-142页 |
| 第七章 正向非对称效应CDO定价模型的应用 | 第142-164页 |
| ·我国住房抵押贷款衍生CDO创新工具定价及其仿真 | 第143-156页 |
| ·基于SHIBOR的住房抵押贷款证券化产品构建 | 第143-146页 |
| ·CDO分券风险识别与测度 | 第146-147页 |
| ·正向非对称效应下的杠杆作用及其信用风险增强影响分析 | 第147-150页 |
| ·住房抵押类合成CDO的结构化及其相关风险分析 | 第150-152页 |
| ·单分券CDO及FTD违约篮子风险分析 | 第152-154页 |
| ·正向非对称效应下的杠杆效应分析 | 第154-156页 |
| ·正向非对称效应CDO定价模型仿真结果的定性分析 | 第156-158页 |
| ·次级抵押贷款的定价问题 | 第156-157页 |
| ·次贷相关衍生品的定价问题 | 第157-158页 |
| ·正向非对称效应定价对我国CDO工具创新的意义 | 第158-163页 |
| ·对金融机构的意义 | 第159-161页 |
| ·关于发展我国CDO金融产品的政策建议 | 第161-163页 |
| ·本章小结 | 第163-164页 |
| 第八章 结论及研究展望 | 第164-167页 |
| 参考文献 | 第167-177页 |
| 附录A Gauss-Copula模型的MCMC模拟仿真Matlab程序代码 | 第177-180页 |
| 附录B Gauss-Copula模型的参数估计Matlab程序代码 | 第180-182页 |
| 附录C Copula模型MC随机序列发生Matlab程序代码 | 第182-186页 |
| 读博期间的主要研究成果 | 第186-187页 |
| 致谢 | 第187-188页 |
